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鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式
指数证券投资基金
基金搞定东说念主：鹏华基金搞定有限公司
基金托管东说念主：华泰证券股份有限公司
送出日历：2025 年 8 月 28 日
化工 ETF2025 年中期答复
基金搞定东说念主的董事会、董事保证本答复所载贵寓不存在毛病记录、误导性敷陈或首要遗漏，
并对其内容的信得过性、准确性和完好意思性承担个别及连带的法律包袱。本中期答复一经三分之二以
上零丁董事署名本旨，并由董事长签发。
基金托管东说念主华泰证券股份有限公司根据本基金合同礼貌，于 2025 年 08 月 27 日复核了本答复
中的财务方向、净值推崇、利润分派情况、财务司帐答复、投资组合答复等内容，保证复核内容
不存在毛病记录、误导性敷陈或者首要遗漏。
基金搞定东说念主承诺以真诚信用、费力尽职的原则搞定和利用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往事迹并不代表其异日推崇。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募讲明书过火更新。
本答复中财务贵寓未经审计。
本答复期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金称号 鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金
基金简称 化工 ETF
场内简称 化工 ETF
基金主代码 159870
基金运作样式 交易型怒放式
基金合同奏效日 2021 年 2 月 23 日
基金搞定东说念主 鹏华基金搞定有限公司
基金托管东说念主 华泰证券股份有限公司
答复期末基金份额总和 2,475,107,019.00 份
基金合同存续期 不依期
基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所
上市日历 2021 年 3 月 3 日
投资方向 精致追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪误差的最小化。本基金
力求将日均追踪偏离度阻挡在 0.2%以内，年追踪误差阻挡在 2%以
内。
投资策略 本基金接受被迫式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股过火权重的变
化进行相应调理。
当预期成份股发生调理或成份股发生配股、增发、分成等步履时，
或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影
响时，或因某些寥落情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法
有用复制和追踪标的指数时，基金搞定东说念主不错对投资组合搞定进行
顺应变通和调理，奋力镌汰追踪误差。
本基金力求将日均追踪偏离度阻挡在 0.2%以内，年追踪误差阻挡在
误差跳跃上述界限，基金搞定东说念主应采取合理法子幸免追踪偏离度、
追踪误差进一步扩大。
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其慢慢
买入，在奋力追踪误差最小化的前提下，本基金可采取顺应方法，
以镌汰买入成本。当际遇成份股停牌、流动性不及等其他阛阓因素
而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将调理
或其他影响指数复制的因素时，本基金不错根据阛阓情况，联结研
究分析，对基金财产进行顺应调理，以期在礼貌的风险承受限定之
内，尽量减弱追踪误差。
（2）股票投资组合的调理
本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股过火权重的变
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动而进行相应调理，本基金还将根据法律法例中的投资比例限制、
申购赎回变动情况，对其进行应时调理，以保证基金份额净值增长
率与标的指数收益率间的高度正相干和追踪误差最小化。基金搞定
东说念主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能
接受合理方法寻求替代。由于受到各项合手股比例限制，基金可能不
能按照成份股权重合手有成份股，基金将会接受合理方法寻求替代。
根据标的指数的调理国法和备选股票的预期，对股票投资组合实时
进行调理。
根据指数编制国法，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而
需进行成份股权从新调理时，本基金将根据各成份股的权重变化进
行相应调理；
根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行调理，从而有
效追踪标的指数；
根据法律、法例礼貌，成份股在标的指数中的权重因其它寥落原因
发生相应变化的，本基金不错对投资组合搞定进行顺应变通和调理，
奋力镌汰追踪误差。
本基金债券投资组合将接受从上至下的投资策略，根据宏不雅经济分
析、资金面动向分析等判断异日利率变化，并利用债券订价期间，
进行个券采用。
本基金投资股指期货将根据风险搞定的原则，以套期保值为方针，
对冲系统性风险和某些寥落情况下的流动性风险，主要采用流动性
好、交易活跃的股指期货合约，进步投资效能，从而更好地追踪标
的指数，结束投资方向。同期，本基金将力求利用股指期货的杠杆
作用，镌汰申购赎回时现款资产对投资组合的影响及仓位每每调理
的交易成本和追踪误差，从而达到肃穆投资组结伴产净值的方针。
基金搞定东说念主将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的搞定
东说念主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投
资决策经过和风险峻挡等轨制并报董事会批准。
本基金将详尽利用计谋资产树立和战术资产树立进行资产支合手证券
的投资组合搞定，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积
极调理投资策略，严格战胜法律法例和基金合同的约定，在保证本
金安全和基金资产流动性的基础上赢得肃穆收益。
本基金可在详尽探究预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与
融资业务。
为更好地结束投资方向，在加强风险精通并战胜审慎筹划原则的前
提下，本基金可根据投资搞定的需要参与转融通证券出借业务。本
基金将在分析阛阓环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、
出借证券流动特性况等因素的基础上，合理细目出借证券的界限、
期限和比例。
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异日，跟着证券阛阓投资器具的发展和丰富，本基金可相应调理和
更新相干投资策略，并在招募讲明书中更新公告。
事迹比拟基准 中证细分化工产业主题指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币阛阓基金、
债券型基金、搀和型基金。同期本基金为交易型怒放式指数基金，
具有与标的指数以及标的指数所代表的公司同样的风险收益特征。
注：无。
花样 基金搞定东说念主 基金托管东说念主
称号 鹏华基金搞定有限公司 华泰证券股份有限公司
姓名 高永杰 刘强
信息裸露
连络电话 0755-81395402 025-83387812
负责东说念主
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn liuqiang023506@htsc.com
客户作事电话 4006788999 95597
传真 0755-82021126 025-83387215
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 江苏省南京市江东中路 228 号
圳外洋商会中心第 43 楼
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 江苏省南京市江东中路 228 号
圳外洋商会中心第 43 楼
邮政编码 518048 210009
法定代表东说念主 张纳沙 张伟
本基金接纳的信息裸露报纸称号 《中国证券报》
登载基金中期答复正文的搞定东说念主互联网网
http://www.phfund.com.cn
址
深圳市福田区福华三路 168 号深圳外洋商会中心第
基金中期答复备置地点
花样 称号 办公地址
中国证券登记结算有限包袱公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务方向和基金净值推崇
金额单元：东说念主民币元
本期已结束收益 -77,975,677.96
本期利润 -29,244,321.87
加权平均基金份额本期利润 -0.0112
本期加权平均净值利润率 -1.97%
本期基金份额净值增长率 -0.92%
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期末可供分派利润 -1,060,309,670.24
期末可供分派基金份额利润 -0.4284
期末基金资产净值 1,414,797,348.76
期末基金份额净值 0.5716
基金份额累计净值增长率 -42.84%
注：(1) 本期已结束收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相干用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已结束收益加上本期公允价值变动收益
等未结束收益。
(2) 所述基金事迹方向不包括合手有东说念主认购或交易基金的各项用度（举例，怒放式基金的申购赎回
费、基金鬈曲费等），计入用度后现实收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分派利润，接受期末资产欠债表中未分派利润期末余额和未分派利润中已结束部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指答复期临了一日，即 6 月 30 日，不管该日是否为怒放
日或交易所的交易日。
份额净 份额净值 事迹比拟基准
事迹比拟基
阶段 值增长 增长率标 收益率圭臬差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
夙昔一个月 3.48% 0.55% 2.81% 0.57% 0.67% -0.02%
夙昔三个月 -1.96% 1.35% -3.22% 1.36% 1.26% -0.01%
夙昔六个月 -0.92% 1.15% -2.17% 1.16% 1.25% -0.01%
夙昔一年 0.81% 1.58% -1.06% 1.59% 1.87% -0.01%
夙昔三年 -39.05% 1.35% -42.66% 1.37% 3.61% -0.02%
自基金合同奏效起
-42.84% 1.47% -52.07% 1.50% 9.23% -0.03%
于今
注：事迹比拟基准=中证细分化工产业主题指数收益率。
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收益率变动的比拟
注：1、本基金基金合同于 2021 年 02 月 23 日奏效。2、散伙建仓期散伙，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中礼貌的各项比例。
注：无。
§4 搞定东说念主答复
鹏华基金搞定有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务界限包括基金召募、基金销售、资产
搞定及中国证监会许可的其他业务。散伙本答复期末，公司推进由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛老本资产搞定股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
限公司构成，公司性质为中外结伴企业，公司注册老本 15,000 万元东说念主民币。散伙本答复期末，公
司搞定资产总限制达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只宇宙社保投资组合、8 只基本养老保
险投资组合。经过 20 余年投资搞定基金，在基金投资、风险峻挡等方面聚集了丰富教训。
任本基金的基金司理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 讲明
业年限
任职日历 离任日历
本基金的 2021-02- 闫冬先生,国籍中国,理学硕士,15 年证券
闫冬 - 15 年
基金司理 23 从业教训。曾任招商期货有限公司资产管
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理部投资司理；2018 年 5 月加盟鹏华基金
搞定有限公司，现担任指数与量化投资部
基金司理。2019 年 03 月至 2020 年 12 月
担任鹏华中证环保产业指数分级证券投资
基金基金司理, 2019 年 03 月至 2020 年 12
月担任鹏华中证酒指数分级证券投资基金
基金司理, 2019 年 03 月至 2020 年 12 月
担任鹏华中证信息期间指数分级证券投资
基金基金司理, 2019 年 04 月至 2020 年 12
月担任鹏华中证 800 地产指数分级证券投
资基金基金司理, 2019 年 11 月至 2020 年
证券投资基金基金司理, 2019 年 11 月至
证券投资基金基金司理, 2021 年 01 月至
型证券投资基金（LOF）基金司理, 2021
年 01 月至 2021 年 01 月担任鹏华中证银行
指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
证酒指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
产业指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
交易型怒放式指数证券投资基金基金经
理, 2021 年 02 月于今担任鹏华中证细分
化工产业主题交易型怒放式指数证券投资
基金基金司理, 2021 年 03 月于今担任鹏
华国证有色金属行业交易型怒放式指数证
券投资基金基金司理, 2021 年 04 月于今
担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开
放式指数证券投资基金基金司理, 2021 年
主题交易型怒放式指数证券投资基金基金
司理, 2021 年 07 月于今担任鹏华中证内
地低碳经济主题交易型怒放式指数证券投
资基金集会基金基金司理, 2021 年 12 月
于今担任鹏华中证沪港深科技龙头指数证
券投资基金（LOF）基金司理, 2022 年 03
月于今担任鹏华中证细分化工产业主题交
易型怒放式指数证券投资基金集会基金基
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金司理, 2022 年 08 月于今担任鹏华国证
钢铁行业指数型证券投资基金（LOF）基金
司理, 2023 年 04 月于今担任鹏华国证石
油自然气交易型怒放式指数证券投资基金
基金司理, 2024 年 05 月于今担任鹏华国
证石油自然气交易型怒放式指数证券投资
基金集会基金基金司理, 2024 年 07 月至
今担任鹏华上证科创板新动力交易型怒放
式指数证券投资基金基金司理, 2024 年 09
月于今担任鹏华国证有色金属行业交易型
怒放式指数证券投资基金发起式集会基金
基金司理, 2024 年 10 月于今担任鹏华中
证光伏产业交易型怒放式指数证券投资基
金发起式集会基金基金司理, 2024 年 12
月于今担任鹏华中证全指公用奇迹交易型
怒放式指数证券投资基金基金司理, 2025
年 03 月于今担任鹏华上证科创板新动力
交易型怒放式指数证券投资基金发起式联
接基金基金司理, 2025 年 06 月于今担任
鹏华创业板新动力交易型怒放式指数证券
投资基金基金司理,闫冬先生具备基金从
业履历。
注：1. 基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后厚爱对外公告之日；担任新成立基金
基金司理的，任职日历为基金合同奏效日。2. 证券从业的含义肯定行业协会对于从业东说念主员履历
搞定办法的相干礼貌。
注：本基金基金司理未兼任私募资产搞定策画投资司理。
答复期内，本基金搞定东说念主严格战胜《证券投资基金法》等法律法例、中国证监会的相干礼貌
以及基金合同的约定，本着真诚守信、费力尽职的原则搞定和运作基金资产，在严格阻挡风险的
基础上，为基金份额合手有东说念主谋求最大利益。本答复期内，本基金运作合规，不存在违犯基金合同
和挫伤基金份额合手有东说念主利益的步履。
答复期内，本基金搞定东说念主严格执行公说念交易轨制，确保不同投资组合在酌量、交易、分派等
各门径得到公说念对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不公说念对待各组合或组合间相互利益输送的情况。
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答复期内，本基金未发生非法违纪且对基金财产形成损失的很是交易步履。本答复期内未发
生基金搞定东说念主搞定的整个投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
答复期内，基金运作严格按照基金合同的各项要求，依据被迫化指数投资方法进行投资搞定。
基金追踪指数为中证细分化工产业主题指数，主要投资沪深阛阓化工相干细分产业中限制较大、
流动性较好的上市公司。答复期内，上证指数涨幅 2.76%，沪深 300 指数涨幅 0.03%，深证成指涨
幅 0.49%，事迹比拟基准增长率-2.17%，跑输主要宽基指数。答复期内，固然成本端动力尤其是
煤炭价钱表露回落，但全球制造业重回枯荣线下方，化工品 PPI 同比走弱。化工需求侧房地产处
于弱开辟的周期底部阶段；国内新动力车销量看护高增长；国内社零增速稳中向好，促破钞政策
合手续发力。供给侧欧盟化工出产乏力已对卑鄙制造业形成影响，国内化工固定资产投资增速已放
缓，但供过于求对价钱的短期压制因素仍在。
追踪误差主要受到基金仓位、大额申赎、因素股分成、因素股停牌以及因素股依期调理等因
素影响，通过完善的日常追踪交易机制，以及因素股调理期事先制定的调仓有规划，基金日均追踪
偏离度和追踪误差都有较好的阻挡，较好地结束了基金运作方向。
散伙本答复期末，本答复期份额净值增长率为-0.92%，同期事迹比拟基准增长率为-2.17%。
上半年，尽管全球不细目性因素多、预期差大，尤其关税是最大扰动，但国内经济数据全体
看护较好的韧性。重迭流动性合手续充裕，A 股走势除了受到关税的旋即冲击外，全体偏强。结构
上，受益于抢出口需求以及破钞品以旧换新补贴等，工业出产、出口、耐用品破钞推崇相对亮眼，
相对来说内需尤其是价钱端仍有压力。商品方面，由于好意思元信用脆弱，好意思元合手续走低，货币属性
强的黄金、铜等金属走强，而与国内实体更精致的玄色系商品走势较弱。
斟酌下半年，A 股有望慢慢迎来基本面进一步改善带来趋势性契机。估值方面，全阛阓仍处于历
史偏低水平，资金神气也有望不绝呈回暖趋势，对估值开辟进行复旧。格调上，现时小盘股具备
阶段性优势，但中期跟着宏不雅经济复苏，大盘格调有望接力上行。在行业树立上，一方面不绝关
注东说念主工智能、翻新药、国防军工、固态电板等科技以及景气赛说念，同期，国内结构性政策仍在加
码稳经济与反内卷，尤其本轮反内卷站位更高、触及面更广，要点热心钢铁、光伏、锂电、化工
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等此前较弱的低位板块供给侧改善的投资契机。
本基金搞定东说念主按照企业司帐准则、中国证监会相干礼貌、中国证券投资基金业协会相干指挥
和基金合同对于估值的约定，对基金所合手有的投资品种进行估值。本基金搞定东说念主已制定基金估值
和份额净值计价的业务搞定轨制，明确基金估值的模范和期间。
本基金搞定东说念主使用可靠的估值业务系统，估值东说念主员闇练各种投资品种的估值原则和具体估值
模范。估值经过中包含风险监测、阻挡和答复机制。本基金托管东说念主根据法律法例要求履行估值及
净值策画的复核包袱。本基金搞定东说念主设有估值委员会，由登记结算部、风控搞定部、监察稽核部、
各投资部门、酌量部门负责东说念主、基金司理等成员构成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业教训，闇练相干法律法例，具备投资、酌量、风险搞定、法律合规和基金估值运作等方面的专
业能力。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的执行。
基金搞定东说念主改革估值期间，导致基金资产净值发生首要变化的，对所接受的相干估值期间、
假定及输入值的顺应性征询司帐师事务所的专科观念。
本答复期内，参与估值经过各方之间无首要利益突破。
本基金搞定东说念主已与第三方订价作事机构签署作事契约，由其按约定提供相干参考数据。
无。
§5 托管东说念主答复
在本答复期内，本基金托管东说念主-华泰证券股份有限公司严格战胜了基金合同和各项法律法例的
相干礼貌，履行了基金托管东说念主应尽的义务，不存在职何挫伤基金份额合手有东说念主利益的步履。
本答复期内，华泰证券对基金搞定东说念主的投资运作步履依基金合同约定进行了监督，对本基金
资产净值策画、利润分派、用度开支等方面进行了复核，未发现基金搞定东说念主存在挫伤本基金份额
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合手有东说念主利益的步履。
华泰证券手脚基金托管东说念主，复核了本基金 2025 年中期答复中的相干财务数据、收益分派、投
资组合答复等财务信息相干内容，相干内容信得过、准确和完好意思。
§6 半年度财务司帐答复（未经审计）
司帐主体：鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金
答复截止日：2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 12,225,231.96 11,429,575.33
结算备付金 302,183.99 1,136,180.64
存出保证金 1,143,474.77 1,048,836.91
交易性金融资产 6.4.7.2 1,401,718,688.94 1,437,312,960.48
其中：股票投资 1,401,718,688.94 1,437,312,960.48
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支合手证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
繁衍金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支合手证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权柄器具投资 6.4.7.7 - -
应收计帐款 258,010.46 280,765.02
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.8 75,616.24 -
资产悉数 1,415,723,206.36 1,451,208,318.38
本期末 上年度末
欠债和净资产 附注号
负 债：
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短期借款 - -
交易性金融欠债 - -
繁衍金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付计帐款 3,067.24 -
应付赎回款 - -
应付搞定东说念主酬谢 572,522.25 637,806.54
应付托管费 114,504.46 127,561.31
应付销售作事费 - -
应付投资照看人费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.9 235,763.65 950,776.52
欠债算计 925,857.60 1,716,144.37
净资产：
实收基金 6.4.7.10 2,475,107,019.00 2,512,607,019.00
其他详尽收益 6.4.7.11 - -
未分派利润 6.4.7.12 -1,060,309,670.24 -1,063,114,844.99
净资产算计 1,414,797,348.76 1,449,492,174.01
欠债和净资产悉数 1,415,723,206.36 1,451,208,318.38
注： 答复截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 0.5716 元，基金份额总和 2,475,107,019.00
份。
司帐主体：鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金
本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
一、营业总收入 -24,667,520.02 -83,924,854.43
其中：入款利息收入 6.4.7.13 95,933.62 163,462.70
债券利息收入 - -
资产支合手证券利
- -
息收入
买入返售金融资
- -
产收入
其他利息收入 - 1,312,437.32
-74,541,779.98 -191,083,865.93
填列）
第 15页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
其中：股票投资收益 6.4.7.14 -93,736,709.55 -217,611,914.30
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 - -
资产支合手证券投
资收益
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
繁衍器具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 19,194,929.57 26,528,048.37
以摊余成本计量
的金融资产散伙证实产 - -
生的收益
其他投资收益 - -
（损失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支拨 4,576,801.85 5,426,144.03
其中：暂估搞定东说念主酬谢 - -
其中：卖出回购金融资
- -
产支拨
三、利润总和（亏蚀总
-29,244,321.87 -89,350,998.46
额以“-”号填列）
减：所得税用度 - -
四、净利润（净亏蚀以
-29,244,321.87 -89,350,998.46
“-”号填列）
五、其他详尽收益的税
- -
后净额
六、详尽收益总和 -29,244,321.87 -89,350,998.46
司帐主体：鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金
本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东说念主民币元
第 16页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
本期
花样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 其他详尽收益 未分派利润 净资产算计
一、上期期末净 2,512,607,019. -1,063,114,844 1,449,492,174.0
资产 00 .99 1
加：司帐政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 2,512,607,019. -1,063,114,844 1,449,492,174.0
资产 00 .99 1
三、本期增减变
动额（减少以“-” -37,500,000.00 - 2,805,174.75 -34,694,825.25
号填列）
（一）、详尽收益
- - -29,244,321.87 -29,244,321.87
总和
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 -37,500,000.00 - 32,049,496.62 -5,450,503.38
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申 1,196,500,000. -494,383,164.3
- 702,116,835.68
购款 00 2
- 526,432,660.94 -707,567,339.06
回款 .00
（三）、本期向基
金份额合手有东说念主分
配利润产生的净
- - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他详尽
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 2,475,107,019. -1,060,309,670 1,414,797,348.7
资产 00 .24 6
上年度可比期间
花样
第 17页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
实收基金 其他详尽收益 未分派利润 净资产算计
一、上期期末净 3,425,607,019. -1,410,028,173 2,015,578,845.1
资产 00 .85 5
加：司帐政策变
- - - -
更
前期差错更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净 3,425,607,019. -1,410,028,173 2,015,578,845.1
资产 00 .85 5
三、本期增减变 -527,000,000.0
动额（减少以“-” - 154,818,684.38 -372,181,315.62
号填列） 0
（一）、详尽收益
- - -89,350,998.46 -89,350,998.46
总和
（二）、本期基金
份额交易产生的 -527,000,000.0
净资产变动数 - 244,169,682.84 -282,830,317.16
（净资产减少以 0
“-”号填列）
其中：1.基金申 1,205,000,000. -462,741,814.9
- 742,258,185.04
购款 00 6
- 706,911,497.80
回款 .00 20
（三）、本期向基
金份额合手有东说念主分
配利润产生的净
- - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他详尽
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净 2,898,607,019. -1,255,209,489 1,643,397,529.5
资产 00 .47 3
报表附注为财务报表的构成部分。
本答复 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东说念主签署：
第 18页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
邓召明 聂连杰 郝文高
基金搞定东说念主负责东说念主 旁边司帐使命负责东说念主 司帐机构负责东说念主
鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督搞定委员会(以下简称“中国证监会”)《对于准予鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放
式指数证券投资基金注册的批复》(证监许可[2021]380 号)批准，由鹏华基金搞定有限公司依照
《中华东说念主民共和国证券投资基金法》过火配套国法和《鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式
指数证券投资基金基金合同》发售，基金合同于 2021 年 2 月 23 日奏效。本基金为交易型怒放式，
存续期限不定，初度树立召募限制为 2,000,107,019.00 份基金份额。本基金的基金搞定东说念主为鹏华
基金搞定有限公司，基金托管东说念主为华泰证券股份有限公司(以下简称“华泰证券”)。
本基金于 2021 年 2 月 18 日召募，并于 2021 年 2 月 18 日召募结束。召募期间净认购资金东说念主民币
份额及利息结转的基金份额算计 2,000,107,019.00 份。上述召募资金已由毕马威华振司帐师事务
所(寥落平凡合伙)考据，并出具了毕马威华振验字第 2100294 号验资答复。
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业司帐准则－基本准则》、各项具体司帐准则及相干
礼貌(以下合称“企业司帐准则”)、《资产搞假寓品相干司帐处理礼貌》(财会[2022]14 号)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息裸露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金司帐核算业务指挥》、《鹏华
中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的
中国证监会、中国基金业协会发布的相干礼貌及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以合手续筹划为基础编制。
本基金 2025 年上半年财务报表稳妥企业司帐准则的要求，信得过、完好意思地反馈了本基金 2025
年 06 月 30 日的财务气象以及 2025 年上半年的筹划散伙和净资产变动情况等相干信息。
本答复期所接受的司帐政策、司帐估量与最近一期年度答复相一致。
第 19页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
无。
无。
无。
根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于怒放式证券投资基金相干税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的见告》、财税[2012]85 号《对于实施上市
公司股息红利分裂化个东说念主所得税政策相干问题的见告》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红
利分裂化个东说念主所得税政策相干问题的见告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税
试点的见告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业相干政策的见告》、
财税[2016]70 号《对于金融机构同行走动等升值税政策的补充见告》、财税[2016]140 号《对于明
确金融 房地产开发 教练提拔作事等升值税政策的见告》、财税[2017]2 号《对于资管居品升值
税政策相干问题的补充见告》、财税[2017]56 号《对于资管居品升值税相干问题的见告》、财税
[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的见告》过火他相干财税法例和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管居品运营过程中发生的升值税应税步履，以资管居品搞定东说念主为升值税征税东说念主。资管居品
搞定东说念主运营资管居品过程中发生的升值税应税步履，暂适用浅近计税方法，按照 3%的征收率交纳
升值税。对资管居品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税步履，未交纳升值税的，
不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管居品搞定东说念主以后月份的升值税应征税额中抵减。
对质券投资基金搞定东说念主利用基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、方位政府债以
及金融同行走动利息收入亦免征升值税。资管居品搞定东说念主运营资管居品提供的贷款作事，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管居品搞定东说念主运营资管居品转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货品期货，不错采用按照现实买入价策画销售额，或者以 2017
年临了一个交易日的基金份额净值、非货品期货结算价钱手脚买入价策画销售额。
(2) 对基金从证券阛阓中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入过火他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息期间扣代缴 20%的个
第 20页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
东说念主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，合手股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应征税所得额；合手股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应征税所得额；合手股期限跳跃 1 年的，暂免征收个东说念主所得税。对基金合手有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述礼貌策画征税，合手股时辰自解禁日起策画；解禁前取得的
股息、红利收入不绝暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得息争适用 20%的税率计征个东说念主所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年
(5) 本基金的城市调遣建设税、教练费附加和方位教练附加等税费按照现实交纳升值税额的适用
比例策画交纳。
单元：东说念主民币元
本期末
花样
活期入款 12,225,231.96
便是：本金 12,220,530.66
加：应计利息 4,701.30
减：坏账准备 -
依期入款 -
便是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
便是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
算计 12,225,231.96
单元：东说念主民币元
本期末
花样 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 1,543,284,555.96 - 1,401,718,688.94 -141,565,867.02
第 21页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约
交易所市 - - - -
场
债券 银行间市 - - - -
场
算计 - - - -
资产支合手证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
算计 1,543,284,555.96 - 1,401,718,688.94 -141,565,867.02
注：股票投资的公允价值和股票投资的公允价值变动均含可退替代款估值升值。
股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托证据的成本、公允价值及公允价值变
动。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
无。
注：无。
注：无。
第 22页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东说念主民币元
本期末
花样
应收利息 -
其他应收款 -
待摊用度 75,616.24
算计 75,616.24
单元：东说念主民币元
本期末
花样
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借爽约金 -
应付交易用度 64,840.75
其中：交易所阛阓 64,840.75
银行间阛阓 -
应付利息 -
预提用度 94,219.55
应退替代款 76,703.35
算计 235,763.65
金额单元：东说念主民币元
本期
花样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,512,607,019.00 2,512,607,019.00
第 23页 共 55页
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本期申购 1,196,500,000.00 1,196,500,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -1,234,000,000.00 -1,234,000,000.00
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算调理 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 2,475,107,019.00 2,475,107,019.00
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单元的整数倍。
注：无。
单元：东说念主民币元
花样 已结束部分 未结束部分 未分派利润算计
上年度末 -547,795,637.60 -515,319,207.39 -1,063,114,844.99
加：司帐政策变更 - - -
前期差错矫正 - - -
其他 - - -
本期期初 -547,795,637.60 -515,319,207.39 -1,063,114,844.99
本期利润 -77,975,677.96 48,731,356.09 -29,244,321.87
本期基金份额交易产生
的变动数
其中：基金申购款 -274,488,201.00 -219,894,963.32 -494,383,164.32
基金赎回款 287,749,390.91 238,683,270.03 526,432,660.94
本期已分派利润 - - -
本期末 -612,510,125.65 -447,799,544.59 -1,060,309,670.24
单元：东说念主民币元
本期
花样
活期入款利息收入 91,904.80
依期入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,101.26
其他 1,927.56
算计 95,933.62
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
第 24页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
单元：东说念主民币元
本期
花样
股票投资收益——买卖股票差价收入 -49,120,195.32
股票投资收益——赎回差价收入 -44,616,514.23
股票投资收益——申购差价收入 -
股票投资收益——证券出借差价收入 -
算计 -93,736,709.55
单元：东说念主民币元
本期
花样
卖出股票成交总和 511,821,925.89
减：卖出股票成本总和 560,426,732.97
减：交易用度 515,388.24
买卖股票差价收入 -49,120,195.32
单元：东说念主民币元
本期
花样
赎回基金份额对价总和 707,567,339.06
减：现款支付赎回款总和 390,367,460.06
减：赎回股票成本总和 361,816,393.23
减：交易用度 -
赎回差价收入 -44,616,514.23
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 25页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东说念主民币元
本期
花样
第 26页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
股票投资产生的股利收益 19,194,929.57
其中：证券出借权柄赔偿收
入
基金投资产生的股利收益 -
算计 19,194,929.57
单元：东说念主民币元
本期
花样称号
股票投资 48,731,356.09
债券投资 -
资产支合手证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估升值税
算计 48,731,356.09
单元：东说念主民币元
本期
花样
基金赎回费收入 -
替代损益 1,046,970.25
算计 1,046,970.25
注：替代损益收入是指投资者接受不错现款替代或退补现款替代样式申购(赎回)本基金时，补入
(卖出)被替代因素证券的现实买入成本(现实卖出金额)与申购(赎回)证实日估值的差额或强制退
款的被替代因素证券在强制退款策画日与申购(赎回)证实日估值的差额。
注：无。
单元：东说念主民币元
本期
花样
审计用度 24,795.19
信息裸露费 59,507.37
第 27页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
证券出借爽约金 -
登记结算费 74,383.76
IOPV 策画和发布费 9,916.99
算计 168,603.31
无。
无。
无。
本答复期存在阻挡关系或其他首要猛烈关系的关联方莫得发生变化。
关联方称号 与本基金的关系
鹏华 基金搞定 有限公司(“鹏华 基金公 基金搞定东说念主
司”)
华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) 基金托管东说念主、基金的一级交易商
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金搞定东说念主的推进、基金的一级交易商
鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放 本基金的基金搞定东说念主搞定的其他基金
式指数证券投资基金集会基金(“鹏华中
证细分化工产业主题 ETF 集会”)
注：下述关联交易均在日常业务界限内按一般营业条件缔结。
金额单元：东说念主民币元
本期
上年度可比期间
月 30 日
关联方称号 占当期股
票 占当期股票
成交金额 成交金额
成交总和 成交总和的比例（%）
的比例（%）
华泰证券 868,840,216.21 83.73 1,117,271,962.59 90.74
第 28页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
注：无。
注：无。
注：无。
金额单元：东说念主民币元
本期
关联方称号
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总和的比例（%）
华泰证券 161,580.55 83.74 44,812.12 69.11
上年度可比期间
关联方称号
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总和的比例（%）
华泰证券 916,804.49 90.84 710,699.00 91.21
注：1.上述佣金按契约约定的佣金率策画，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率
由契约签订方参考阛阓价钱细目。佣金契约的作事界限稳妥《公开召募证券投资基金证券交易费
用搞定礼貌》相干要求。
理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得跳跃阛阓平均股票交易佣金费率，且不得通
过交易佣金支付酌量作事、流动性作事等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付酌量服
务用度，但股票交易佣金费率原则上不得跳跃阛阓平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交
易佣金支付酌量作事之外的其他用度。
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
花样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的搞定费 3,673,498.73 4,370,740.03
其中：应支付销售机构的客户调遣
费
应支付基金搞定东说念主的净搞定费 3,108,540.10 4,173,986.45
第 29页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
注：1、支付基金搞定东说念主鹏华基金公司的搞定东说念主酬谢年费率为 0.50%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。
有量索要一定比例的客户调遣费，用以向基金销售机构支付客户作事及销售步履中产生的相干费
用，客户调遣费从基金搞定费中列支。
单元：东说念主民币元
本期 上年度可比期间
花样 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 734,699.81 874,147.94
注：支付基金托管东说念主华泰证券的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
注：无。
注：无。
情况
注：无。
的情况
单元：东说念主民币元
本期
关联方 加权平均 期末证券出 期末应收
交易金额 费率区间（%） 利息收入
称号 费率（%） 借业务余额 利息余额
- - - - - - -
上年度可比期间
关联方 加权平均 利息 期末证券出 期末应收
交易金额 费率区间（%）
称号 费率（%） 收入 借业务余额 利息余额
国信证券 2.00~3.10 2.71 2,382.51 26,640.00 7.55
第 30页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
注：无。
份额单元：份
本期末 上年度末
关联方称号 合手有的基金份额 合手有的基金份额
合手有的 合手有的
占基金总份额的 占基金总份额的比
基金份额 基金份额
比例（%） 例（%）
鹏华中证细分
化工产业主题 100,479,824.00 4.06 82,465,103.00 3.28
ETF集会
注：除基金搞定东说念主之外的其他关联方投老本基金的费率圭臬与其他交流条件的投资者适用的费率
圭臬相一致。
单元：东说念主民币元
本期
上年度可比期间
关联方称号 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
华泰证券 12,225,231.96 91,904.80 12,161,205.94 136,754.65
金额单元：东说念主民币元
本期
基金在承销期内买入
关联方称号 证券代码 证券称号 刊行样式 数目（单元：
总金额
股/张 ）
- - - - - -
上年度可比期间
基金在承销期内买入
关联方称号 证券代码 证券称号 刊行样式 数目（单元：
总金额
股/张 ）
国信证券 603325 博隆期间 网下申购 660 47,823.60
注：本表包含参与基金托管东说念主的关联方承销证券的情况。
无。
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化工 ETF2025 年中期答复
注：无。
金额单元：东说念主民币元
证 数目
到手 知晓 期末
证券 券 受限 认购 （单 期末 期末估值
认购 受限 估值 备注
代码 名 期 价钱 位： 成本总和 总和
日 类型 单价
称 股）
信
凯
科
技
富
岭
股
份
新
亚
电
缆
信
通 1 个月
电 内（含）
子
信
通
电
子
亚
联
机
械
毓
恬
冠
佳
汉
朔
科
技
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化工 ETF2025 年中期答复
景 年3月 知晓 电于
光 6日 受限 2025
电 年5月
每 10
股送 4
股
恒鑫生
活于
恒 2025
鑫 年6月
生 6日
活 每 10
股送
浙
江
华
远
众
捷
汽
车
优
优
绿
能
太
力
科
技
惠
通
科
技
超
研
股
份
泽
润
新
能
第 33页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
航 年3月 知晓
新 26 日 受限
能
宏
工
科
技
泰
禾
股
份
新 2025 新股
汇 13 日 受限
天 2024
新股
和 年 12
磁 月 24
受限
材 日
肯
特
催
化
江
南
新
材
天 2025 新股
为 16 日 受限
泰
鸿
万
立
中
国
瑞
林
永
杰
新
材
海 2025 新股
科 5日 受限
第 34页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
技
华 2025 新股
杰 12 日 受限
汇
通
控
股
海
博
想
创
兴
福
电
子
想看科
技于
想 2025
看 年6月
科 19 日
技 每 10
股送 3
股
汉
邦
科
技
赛
分
科
技
影
石
创
新
注：1、基金可使用以基金口头开设的股票账户，采用网上或者网下一种样式进行新股申购。其中
基金参与网下申购赢得的新股中需要限售的部分或手脚计谋投资者参与配售赢得的新股，在新股
上市后的约依期限内弗成解放转让；基金参与网上申购获配的新股，再行股获配日至新股上市日
之间弗成解放转让。
第 35页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
刊行散伙之日起约定限售期内不得转让。
注：无。
无。
无。
注：无。
本基金为指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地结束投资
方向，本基金可一丝投资于非成份股（包含中小板、创业板过火他经中国证监会核准或注册上市
的股票）、债券（含国债、方位政府债、金融债、企业债、公司债、央行单据、中期单据、短期融
资券、超短期融资券、次级债、可鬈曲债券、可交换债券等）、债券回购、银行入款、货币阛阓工
具、同行存单、资产支合手证券、股指期货以及法律法例或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具（但须稳妥中国证监会相干礼貌）。本基金可依据法律法例的礼貌，参与融资及转融通证券出借
业务。如法律法例或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金搞定东说念主在履行顺应模范后，不错
将其纳入投资界限。本基金在日常筹划步履中濒临的与这些金融器具相干的风险主要包括信用风
险、流动性风险及阛阓风险。本基金的基金搞定东说念主从事风险搞定的主要方向是争取将以优势险控
制在限制的界限之内，力求结束基金净值增长率与标的指数增长率间的高度正相干，并保合手追踪
误差在合同约定的界限内。
本基金的基金搞定东说念主致力于于全面里面阻挡体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
搞定组织架构。本基金的基金搞定东说念主在董事会下设风险峻挡和合规审计委员会，主要负责制定基
金搞定东说念主风险峻挡计谋和阻挡政策、合作突发首要风险等事项；督察长负责对基金搞定东说念主各业务
门径正当合规运作进行监督检验，组织、率领基金搞定东说念主里面监察稽核使命，并可向董事会和中
国证监会径直答复；在公司里面树立零丁的监察稽核部，专职负责对基金搞定东说念主各部门、各业务
第 36页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
的风险峻挡情况进行督促和检验，并应时忽视整改建议。
本基金的基金搞定东说念主对于金融器具的风险搞定方法主如果通过定性分析和定量分析的方法去估测
各式风险产生的可能损失。从定性分析的角度启程，判断风险损失的严重进程和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度启程，根据本基金的投资方向，联结基金资产所利用金融器具特
征通过特定的风险量化方向、模子，日常的量化答复，细目风险损失的限定和相应置信进程，及
时可靠地对各式风险进行监督、检验和评估，并通过相应决策，将风险峻挡在可承受的界限内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约包袱，或者基金所投资证券的刊行东说念主
出现爽约、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损构怨收益变化的风险。
本基金的基金搞定东说念主在交易前对交易敌手的资信气象进行了充分的评估。本基金的银行入款存放
在本基金的托管行华泰证券股份有限公司过火他具有基金托管履历的银行，与该银行入款相干的
信用风险不首要。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限包袱公司为交易敌手完成证券交收和款项
计帐，爽约风险可能性很小；在银行间同行阛阓进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券
交割样式进行限制以阻挡相应的信用风险。
本基金的基金搞定东说念主建立了信用风险搞定经过，通过对投资品种信用等第评估来阻挡证券刊行东说念主
的信用风险，且通过散播化投资以散播信用风险。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金未合手有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未合手有）。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 37页 共 55页
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流动性风险是指基金在履行与金融欠债相干的义务时际遇资金枯竭的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额合手有东说念主可随时或于约定怒放日要求赎回其合手有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易阛阓不活跃而带来的变现贫苦或因投资皆集而无法在阛阓出现剧烈波
动的情况下以合理的价钱变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金搞定东说念主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监
控并预测流动性需求，保合手基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金搞定东说念主在
基金合同中联想了大都赎回条件，约定在相称情况下赎回请求的处理样式，阻挡因怒放申购赎回
模式带来的流动性风险，有用保障基金合手有东说念主利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金搞定东说念主通过零丁的风险搞定职能部门设定流动性
比例要求，对流动性方向进行合手续的监测和分析，包括组合合手仓皆集度方向、组合在短时辰内变
现能力的详尽方向、组合中变现能力较差的投资品种比例以及知晓受限制的投资品种比例等。本
基金所合手大部分证券均可在证券交易所或银行间同行阛阓进行交易，因此除附注中列示的部分基
金资产知晓暂时受限制弗成解放转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱应时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产样式借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不跳跃基金合手有
的债券投资的公允价值。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金所合手有的沿路金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
注：无。
本基金的基金搞定东说念主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作搞定办法》及
《公开召募怒放式证券投资基金流动性风险搞定礼貌》
（自 2017 年 10 月 1 日起践诺）等法例的要
求对本基金组结伴产的流动性风险进行搞定，通过零丁的风险搞定部门对本基金的组合合手仓皆集
度方向、知晓受限制的投资品种比例以及组合在短时辰内变现能力的详尽方向等流动性方向进行
合手续的监测和分析。
本基金所合手部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行阛阓交易，部分基金资产知晓暂
时受限制弗成解放转让的情况参见附注“期末本基金合手有的知晓受限证券”
。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产样式借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不跳跃基金合手有的债券投资的
第 38页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值算计不得跳跃基金资产净值的 15%。
阛阓风险是指基金所合手金融器具的公允价值或异日现款流量因所处阛阓各种价钱因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融器具的公允价值或异日现款流量受阛阓利率变动而发生波动的风险。利率
明锐性金融器具均濒临由于阛阓利率上升而导致公允价值下落的风险，其中浮动利率类金融器具
还濒临每个付息期间散伙根据阛阓利率从新订价时对于异日现款流影响的风险。
本基金合手有的利率明锐性资产为银行入款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息，
因此本基金的收入及筹划步履的现款流量在很猛进程上零丁于阛阓利率变化。本基金的基金搞定
东说念主依期对本基金濒临的利率明锐性缺口进行监控。
单元：东说念主民币元
本期末
资产
货币资金 12,225,231.96 - - - 12,225,231.96
结算备付金 302,183.99 - - - 302,183.99
存出保证金 1,143,474.77 - - - 1,143,474.77
交易性金融资产 - - -1,401,718,688.94 1,401,718,688.94
应收计帐款 - - - 258,010.46 258,010.46
其他资产 - - - 75,616.24 75,616.24
资产悉数 13,670,890.72 - -1,402,052,315.64 1,415,723,206.36
欠债
应付搞定东说念主酬谢 - - - 572,522.25 572,522.25
应付托管费 - - - 114,504.46 114,504.46
应付计帐款 - - - 3,067.24 3,067.24
其他欠债 - - - 235,763.65 235,763.65
欠债悉数 - - - 925,857.60 925,857.60
利率明锐度缺口 13,670,890.72 - -1,401,126,458.04 1,414,797,348.76
上年度末
资产
货币资金 11,429,575.33 - - - 11,429,575.33
结算备付金 1,136,180.64 - - - 1,136,180.64
存出保证金 1,048,836.91 - - - 1,048,836.91
交易性金融资产 - - -1,437,312,960.48 1,437,312,960.48
应收计帐款 - - - 280,765.02 280,765.02
第 39页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
资产悉数 13,614,592.88 - -1,437,593,725.50 1,451,208,318.38
欠债
应付搞定东说念主酬谢 - - - 637,806.54 637,806.54
应付托管费 - - - 127,561.31 127,561.31
其他欠债 - - - 950,776.52 950,776.52
欠债悉数 - - - 1,716,144.37 1,716,144.37
利率明锐度缺口 13,614,592.88 - -1,435,877,581.13 1,449,492,174.01
注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约礼貌的利率从新订价日或到期日孰早
者给以分类。
注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金合手有的交易性债券投资和资产支合手证券公允价值占基金资产净
值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无首要影响。
外汇风险是指金融器具的公允价值或异日现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的整个资产及欠债以东说念主民币计价，因此无首要外汇风险。
注:无。
注：无。
其他价钱风险是指基金所合手金融器具的公允价值或异日现款流量因除阛阓利率和外汇汇率以
外的阛阓价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所
濒临的其他价钱风险着手于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体本身筹划情况或寥落事项
的影响，也可能着手于证券阛阓全体波动的影响。
本基金为被迫式指数基金，原则上接受统统复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建
投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券过火权重的变动而进行相应调理。
同期，本基金还将根据法律法例中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基
金投资组合进行相应调理，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相干和追踪误差最
小化。
本基金通过投资组合的散播化镌汰其他价钱风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指
数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%，因法
律法例的礼貌而受限制的情形除外。
第 40页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
如果法律法例对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资界限会作念相应调理。
此外，本基金的基金搞定东说念主逐日对本基金所合手有的证券价钱实施监控，依期利用多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）方向等来测试本基金濒临的潜在价钱风险，及
时可靠地对风险进行追踪和阻挡。
金额单元：东说念主民币元
本期末 上年度末
花样
占基金资产净值 占基金资产净值
公允价值 公允价值
比例（%） 比例（%）
交易性金融资
产－股票投资
交易性金融资
- - - -
产－基金投资
交易性金融资
- - - -
产－债券投资
交易性金融资
产－贵金属投 - - - -
资
繁衍金融资产
- - - -
－权证投资
其他 - - - -
算计 1,401,718,688.94 99.08 1,437,312,960.48 99.16
注：债券投资为可转债、可交换债券投资。
假定 除事迹比拟基准外的其他阛阓变量保合手不变。
对资产欠债表日基金资产净值的
相干风险变量的变 影响金额（单元：东说念主民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 比拟基准上升 5%资
产净值变动
比拟基准下落 5%资
-70,074,912.68 -71,735,367.69
产净值变动
注：无。
第 41页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
无。
公允价值计量散伙所属的头绪，由对公允价值计量全体而言具有迫切真谛的输入值所属的
最低头绪决定：
第一头绪：交流资产或欠债在活跃阛阓上未经调理的报价。
第二头绪：除第一头绪输入值皮毛干资产或欠债径直或转折可不雅察的输入值。
第三头绪：相干资产或欠债的不可不雅察输入值。
单元：东说念主民币元
本期末
公允价值计量散伙所属的头绪
第一头绪 1,401,265,404.17
第二头绪 15,385.54
第三头绪 437,899.23
算计 1,401,718,688.94
本基金以导致各头绪之间鬈曲的事项发生辰为证实各头绪之间鬈曲的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现首要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开刊行等情况，本基金不会于停牌日死党易还原活跃日历间、交易不活
跃期间及限售期间将相干股票和债券的公允价值列入第一头绪；并根据估值调理中接受的不可
不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目相干股票、债券和基金的公允价值应属第二头绪还
是第三头绪。
无。
不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公
第 42页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
允价值出入很小。
无。
§7 投资组合答复
金额单元：东说念主民币元
序号 花样 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 1,401,718,688.94 99.01
其中：债券 - -
资产支合手证券 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值升值，而 7.2 的算计项不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 22,407,188.00 1.58
C 制造业 1,378,826,679.39 97.46
电力、热力、燃气
D 及水出产和供应 - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
交通运输、仓储和
G - -
邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I - -
信息期间工功课
J 金融业 - -
第 43页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
K 房地产业 - -
租借和商务作事
L - -
业
科学酌量和期间
M - -
工功课
水利、环境和群众
N - -
设施搞定业
住户作事、修理和
O - -
其他工功课
P 教练 - -
Q 卫生和社会使命 - -
文化、体育和文娱
R - -
业
S 详尽 - -
算计 1,401,233,867.39 99.04
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 436,541.41 0.03
电力、热力、燃气
D
及水出产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 2,244.00 0.00
交通运输、仓储和
G
邮政业 31,536.78 0.00
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I
信息期间工功课 - -
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
L 租借和商务工功课 - -
科学酌量和期间服
M
务业 14,499.36 0.00
N 水利、环境和群众
设施搞定业 - -
O 住户作事、修理和
其他工功课 - -
P 教练 - -
Q 卫生和社会使命 - -
R 文化、体育和文娱
业 - -
S 详尽 - -
第 44页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
算计 484,821.55 0.03
注：无。
金额单元：东说念主民币元
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
第 45页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
金额单元：东说念主民币元
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
第 46页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
金额单元：东说念主民币元
序号 股票代码 股票称号 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不探究相干交易用度。
金额单元：东说念主民币元
序号 股票代码 股票称号 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
第 47页 共 55页
化工 ETF2025 年中期答复
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不探究相干交易用度。
单元: 东说念主民币元
买入股票成本（成交）总和 527,637,863.38
卖出股票收入（成交）总和 511,821,925.89
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不探究相
关交易用度。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
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化工 ETF2025 年中期答复
本基金投资股指期货将根据风险搞定的原则，以套期保值为方针，对冲系统性风险和某些特
殊情况下的流动性风险，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，进步投资效能，从而更
好的追踪标的指数，结束投资方向。同期，本基金将力求利用股指期货的杠杆作用，镌汰申购赎
回时现款资产对投资组合的影响及仓位每每调理的交易成本和追踪误差，从而达到肃穆投资组合
资产净值的方针。
本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资界限尚未包含国债期货投资。
答复编制日前一年内受到公开申斥、处罚的情形
宁夏宝丰动力集团股份有限公司在答复编制日前一年内受到宁夏回族自治区救急搞定厅的处
罚。
以上证券的投资已执行里面严格的投资决策经过，稳妥法律法例和公司轨制的礼貌。
本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同礼貌的证券备选库。
单元：东说念主民币元
序号 称号 金额
注：无。
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注：无。
金额单元：东说念主民币元
知晓受限部分的公 占基金资产净 知晓受限情况说
序号 股票代码 股票称号
允价值 值比例（%） 明
由于四舍五入的原因，投资组合答复中数字分项之和与算计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额合手有东说念主信息
份额单元：份
合手有东说念主结构
合手有东说念主户数 户均合手有的 机构投资者 个东说念主投资者
（户） 基金份额 占总份额比 占总份额比例
合手有份额 合手有份额
例（%） （%）
花样 合手有份额（份） 占总份额比例（%）
华泰证券股份有限公司-鹏 100,479,824.00 4.06
华中证细分化工产业主题交
易型怒放式指数证券投资基
金集会基金
序号 合手有东说念主称号 合手有份额（份） 占上市总份额比例（%）
中原基金－中央汇金
资产搞定有限包袱公
资管单一资产搞定计
划
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限公司
中原东说念主寿保障股份有
限公司－自有资金
百年东说念主寿保障股份有
限公司－百年传统
高贵东说念主寿保障股份有
限公司－传统险
富国富强股票型养老
行股份有限公司
同方全球东说念主寿保障有
限公司
北京鑫通顺达汽车租
赁有限公司
天瓴（北京）投资搞定
有限公司－天瓴 21 号
大类资产树立私募证
券投资基金
华泰证券股份有限公
司－鹏华中证细分化
- 工产业主题交易型开 100,479,824.00 4.06
放式指数证券投资基
金集会基金
注：合手有东说念主为场内合手有东说念主。
注：散伙本答复期末，本基金搞定东说念主整个从业东说念主员未合手有本基金份额。
注：散伙本答复期末，本公司高等搞定东说念主员、基金投资和酌量部门负责东说念主及本基金的基金司理未
合手有本基金份额。
§9 怒放式基金份额变动
单元：份
基金合同奏效日（2021 年 2 月 23 日）
基金份额总和
本答复期期初基金份额总和 2,512,607,019.00
本答复期基金总申购份额 1,196,500,000.00
减：本答复期基金总赎回份额 1,234,000,000.00
本答复期基金拆分变动份额 -
本答复期期末基金份额总和 2,475,107,019.00
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§10 首要事件揭示
本基金本答复期内无基金份额合手有东说念主大会决议。
基金搞定东说念主的首要东说念主事变动：
无。
基金托管东说念主的特意基金托管部门的首要东说念主事变动：
无。
本答复期无触及对公司运营搞定及基金运作产生首要影响的，与本基金搞定东说念主、基金财产、
基金托管业务相干的诉官司项。
本基金本答复期投资策略未改革。
本答复期内未改聘为本基金审计的司帐师事务所。
注：无。
注：本答复期内，本基金托管东说念主的托管业务部门过火相干高等搞定东说念主员无受检讨或处罚等情况。
金额单元：东说念主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商称号 备注
元数目 成交金额 交总和的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
华泰证券 7 83.73 161,580.55 83.74 -
东方金钱 77,791,810.4
证券 6
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正当证券 1 6.94 13,386.96 6.94 -
中信建投 19,034,676.0
证券 4
长江证券 3 - - - - -
注：交易单元采用的圭臬和模范：
（以下简称《礼貌》），基金搞定东说念主制
定了相应的搞定轨制表率交易单元采用的圭臬和模范。基金搞定东说念主负责采用代理本基金证券买卖
的证券公司，采用圭臬包括：财务气象细密，筹划步履表率；有完备的合规搞定经过和轨制，风
险峻挡能力较强；酌量、交易等作事能力较强，交易设施卤莽为投资组合提供有用的交易执行；
中国证监会或有权机关礼貌的其他条件等。
（1）基金搞定东说念主根据上述圭臬评估并细目选用的证券公司；
（2）基金搞定东说念主与提供证券交易作事的证券公司签订契约，并办理开立交易账户等事宜；
（3）基金搞定东说念主依期对质券公司进行评价，依据评价散伙采用交易单元。
费率原则上不得跳跃阛阓平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过阛阓平均股票交易佣金费率的两倍。
股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金搞定公司等相干单元的协同支合手，拟定于 2025
年 9 月 12 日的日终计帐后，于上述单元实施法东说念主切换、客户及业务迁徙消失，将原海通证券的客
户及业务迁徙消失入国泰海通。截止本答复期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成
迁徙消失，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本答复期内通过原交易单元交易
的情况。
金额单元：东说念主民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总和 成交总和
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
华泰证
- - - - - -
券
东方财 - - - - - -
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富证券
正当证
- - - - - -
券
中信建
- - - - - -
投证券
长江证
- - - - - -
券
序号 公告事项 法定裸露样式 法定裸露日历
鹏华中证细分化工产业主题交易型开 《中国证券报》、基金管
节录（更新） 监会基金电子裸露网站
鹏华中证细分化工产业主题交易型开 《中国证券报》、基金管
明书 监会基金电子裸露网站
《中国证券报》、基金管
对于鹏华基金搞定有限公司旗下部分
基金新增流动性作事商的公告
监会基金电子裸露网站
鹏华基金搞定有限公司对于旗下部分 《中国证券报》、基金管
购赎回代理券商的公告 监会基金电子裸露网站
鹏华中证细分化工产业主题交易型开 《中国证券报》、基金管
度答复 监会基金电子裸露网站
鹏华基金搞定有限公司对于旗下部分 《中国证券报》、基金管
购赎回代理券商的公告 监会基金电子裸露网站
《中国证券报》、基金管
对于调理旗下部分证券投资基金主流
动性作事商的公告
监会基金电子裸露网站
鹏华中证细分化工产业主题交易型开 《中国证券报》、基金管
答复 监会基金电子裸露网站
鹏华中证细分化工产业主题交易型开 《中国证券报》、基金管
度答复 监会基金电子裸露网站
注：无。
§11 影响投资者决策的其他迫切信息
注：无。
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无。
（一）《鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金托管契约》;
（三）《鹏华中证细分化工产业主题交易型怒放式指数证券投资基金 2025 年中期答复》（原文）
。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳外洋商会中心第 43 层鹏华基金搞定有限公司。
投资者可在基金搞定东说念主营业时辰内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金搞定
东说念主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本答答信如有疑问，可征询本基金搞定东说念主鹏华基金搞定有限公司，本公司已灵通客
户作事系统，征询电话：4006788999。
鹏华基金搞定有限公司
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