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鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数
证券投资基金
基金处理东谈主：鹏华基金处理有限公司
基金托管东谈主：中信证券股份有限公司
送出日历：2025 年 8 月 28 日
有色 502025 年中期答复
基金处理东谈主的董事会、董事保证本答复所载贵府不存在装假纪录、误导性论述或紧要遗漏，
并对其内容的信得过性、准确性和齐全性承担个别及连带的法律职守。本中期答复如故三分之二以
上清闲董事署名答允，并由董事长签发。
基金托管东谈主中信证券股份有限公司根据本基金合同国法，于 2025 年 08 月 27 日复核了本答复
中的财务方针、净值阐述、利润分派情况、财务管帐答复、投资组合答复等内容，保证复核内容
不存在装假纪录、误导性论述或者紧要遗漏。
基金处理东谈主承诺以竭诚信用、勤奋尽责的原则处理和诈欺基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往功绩并不代表其畴昔阐述。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募证明书极度更新。
本答复中财务贵府未经审计。
本答复期自 2025 年 01 月 01 日起至 2025 年 06 月 30 日止。
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§2 基金简介
基金称号 鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金
基金简称 有色 50
场内简称 有色 ETF 基金
基金主代码 159880
基金运作口头 交易型洞开式
基金合同成效日 2021 年 3 月 8 日
基金处理东谈主 鹏华基金处理有限公司
基金托管东谈主 中信证券股份有限公司
答复期末基金份额总数 83,051,518.00 份
基金合同存续期 不按时
基金份额上市的证券交 深圳证券交易所
易所
上市日历 2021 年 3 月 25 日
投资标的 详细追踪标的指数，追求追踪偏离度和追踪毛病的最小化。本基金
力图将日均追踪偏离度欺压在 0.2%以内，年追踪毛病欺压在 2%以
内。
投资策略 本基金采取被迫式指数化投资方法，按照成份股在标的指数中的基
准权重构建指数化投资组合，并根据标的指数成份股极度权重的变
化进行相应治愈。
当预期成份股发生治愈或成份股发生配股、增发、分成等行动时，
或因基金的申购和赎回等对本基金追踪标的指数的效果可能带来影
响时，或因某些特殊情况导致流动性不实时，或其他原因导致无法
有用复制和追踪标的指数时，基金处理东谈主不错对投资组合处理进行
稳当变通和治愈，奋勉裁汰追踪毛病。
本基金力图将日均追踪偏离度欺压在 0.2%以内，年追踪毛病欺压在
毛病跳动上述范围，基金处理东谈主应采取合理要领幸免追踪偏离度、
追踪毛病进一步扩大。
（1）股票投资组合的构建
本基金在建仓期内，将按照标的指数各成份股的基准权重对其渐渐
买入，在奋勉追踪毛病最小化的前提下，本基金可采取稳当方法，
以裁汰买入成本。当遭遇成份股停牌、流动性不及等其他市集因素
而无法依指数权重购买某成份股及预期标的指数的成份股行将治愈
或其他影响指数复制的因素时，本基金不错根据市集情况，引诱研
究分析，对基金财产进行稳当治愈，以期在国法的风险承受国法之
内，尽量减弱追踪毛病。
（2）股票投资组合的治愈
本基金所构建的股票投资组合将根据标的指数成份股极度权重的变
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动而进行相应治愈，本基金还将根据法律法则中的投资比例限制、
申购赎回变动情况，对其进行应时治愈，以保证基金份额净值增长
率与标的指数收益率间的高度正相关和追踪毛病最小化。基金处理
东谈主将对成份股的流动性进行分析，如发现流动性欠佳的个股将可能
采取合理方法寻求替代。由于受到各项抓股比例限制，基金可能不
能按照成份股权重抓有成份股，基金将会采取合理方法寻求替代。
根据标的指数的治愈国法和备选股票的预期，对股票投资组合实时
进行治愈。
根据指数编制国法，当标的指数成份股因增发、送配等股权变动而
需进行成份股权从头治愈时，本基金将根据各成份股的权重变化进
行相应治愈；
根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行治愈，从而有
效追踪标的指数；
根据法律、法则国法，成份股在标的指数中的权重因其它特殊原因
发生相应变化的，本基金不错对投资组合处理进行稳当变通和治愈，
奋勉裁汰追踪毛病。
本基金债券投资组合将采取从上至下的投资策略，根据宏不雅经济分
析、资金面动向分析等判断畴昔利率变化，并利用债券订价时间，
进行个券给与。
本基金投资股指期货将根据风险处理的原则，以套期保值为概念，
对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险，主要给与流动性
好、交易活跃的股指期货合约，提升投资服从，从而更好地追踪标
的指数，已毕投资标的。同期，本基金将力图利用股指期货的杠杆
作用，裁汰申购赎回时现款资产对投资组合的影响及仓位时常治愈
的交易成本和追踪毛病，从而达到默契投资组搭伙产净值的概念。
基金处理东谈主将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的处理
东谈主员负责股指期货的投资审批事项，同期针对股指期货交易制定投
资决策过程和风险欺压等轨制并报董事会批准。
本基金将概括诈欺政策资产建立和战术资产建立进行资产支抓证券
的投资组合处理，并根据信用风险、利率风险和流动性风险变化积
极治愈投资策略，严格遵守法律法则和基金合同的约定，在保证本
金安全和基金资产流动性的基础上得回默契收益。
本基金可在概括接洽预期收益、风险、流动性等因素基础上，参与
融资业务。
为更好地已毕投资标的，在加强风险防患并遵守审慎筹备原则的前
提下，本基金可根据投资处理的需要参与转融通证券出借业务。本
基金将在分析市集环境、投资者类型与结构、基金历史申赎情况、
出借证券流动秉性况等因素的基础上，合理细目出借证券的范围、
期限和比例。
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畴昔，跟着证券市集投资用具的发展和丰富，本基金可相应治愈和
更新相关投资策略，并在招募证明书中更新公告。
功绩相比基准 国证有色金属行业指数收益率
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货币市集基金、
债券型基金、羼杂型基金。同期本基金为交易型洞开式指数基金，
具有与标的指数以及标的指数所代表的公司雷同的风险收益特征。
注：无。
神色 基金处理东谈主 基金托管东谈主
称号 鹏华基金处理有限公司 中信证券股份有限公司
姓名 高永杰 杨军智
信息涌现
议论电话 0755-81395402 010-60834299
负责东谈主
电子邮箱 xxpl@phfund.com.cn yjz@citics.com
客户工作电话 4006788999 010-60836588
传真 0755-82021126 010-60834004
注册地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 广东省深圳市福田区中心三路 8
圳国际商会中心第 43 楼 号荒芜期间广场（二期）北座
办公地址 深圳市福田区福华三路 168 号深 北京市向阳区亮马桥路 48 号中
圳国际商会中心第 43 楼 信证券大厦 5 层
邮政编码 518048 100125
法定代表东谈主 张纳沙 张佑君
本基金采纳的信息涌现报纸称号 《中国证券报》
登载基金中期答复正文的处理东谈主互联网网
http://www.phfund.com.cn
址
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第
基金中期答复备置地点
神色 称号 办公地址
中国证券登记结算有限职守公
注册登记机构 北京市西城区太平桥大街 17 号
司
§3 主要财务方针和基金净值阐述
金额单元：东谈主民币元
本期已已毕收益 316,177.28
本期利润 14,740,757.80
加权平均基金份额本期利润 0.1542
本期加权平均净值利润率 14.48%
本期基金份额净值增长率 15.13%
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期末可供分派利润 12,174,313.53
期末可供分派基金份额利润 0.1466
期末基金资产净值 95,225,831.53
期末基金份额净值 1.1466
基金份额累计净值增长率 14.66%
注：(1) 本期已已毕收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关用度和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已已毕收益加上本期公允价值变动收益
等未已毕收益。
(2) 所述基金功绩方针不包括抓有东谈主认购或交易基金的各项用度（举例，洞开式基金的申购赎回
费、基金调解费等），计入用度后骨子收益水平要低于所列数字。
(3) 期末可供分派利润，采取期末资产欠债表中未分派利润期末余额和未分派利润中已已毕部分
的期末余额的孰低数。表中的“期末”均指答复期临了一日，即 6 月 30 日，不管该日是否为洞开
日或交易所的交易日。
份额净 份额净值 功绩相比基准
功绩相比基
阶段 值增长 增长率标 收益率程序差 ①－③ ②－④
准收益率③
率① 准差② ④
以前一个月 8.59% 0.92% 7.81% 0.93% 0.78% -0.01%
以前三个月 4.77% 1.60% 3.84% 1.62% 0.93% -0.02%
以前六个月 15.13% 1.37% 14.52% 1.38% 0.61% -0.01%
以前一年 14.06% 1.69% 12.91% 1.70% 1.15% -0.01%
以前三年 -7.66% 1.55% -10.43% 1.57% 2.77% -0.02%
自基金合同成效起
于今
注：功绩相比基准=国证有色金属行业指数收益率。
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收益率变动的相比
注：1、本基金基金合同于 2021 年 03 月 08 日成效。2、斥逐建仓期斥逐，本基金的各项投资比
例已达到基金合同中国法的各项比例。
注：无。
§4 处理东谈主答复
鹏华基金处理有限公司成立于 1998 年 12 月 22 日，业务范围包括基金召募、基金销售、资产
处理及中国证监会许可的其他业务。斥逐本答复期末，公司鼓动由国信证券股份有限公司、意大
利欧利盛老本资产处理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有
限公司构成，公司性质为中外搭伙企业，公司注册老本 15,000 万元东谈主民币。斥逐本答复期末，公
司处理资产总领域达到 12,513 亿元，359 只公募基金、12 只天下社保投资组合、8 只基本养老保
险投资组合。经过 20 余年投资处理基金，在基金投资、风险欺压等方面积存了丰富涵养。
任本基金的基金司理
（助理）期限 证券从
姓名 职务 证明
业年限
任职日历 离任日历
本基金的 2021-03- 闫冬先生,国籍中国,理学硕士,15 年证券
闫冬 - 15 年
基金司理 08 从业涵养。曾任招商期货有限公司资产管
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理部投资司理；2018 年 5 月加盟鹏华基金
处理有限公司，现担任指数与量化投资部
基金司理。2019 年 03 月至 2020 年 12 月
担任鹏华中证环保产业指数分级证券投资
基金基金司理, 2019 年 03 月至 2020 年 12
月担任鹏华中证酒指数分级证券投资基金
基金司理, 2019 年 03 月至 2020 年 12 月
担任鹏华中证信息时间指数分级证券投资
基金基金司理, 2019 年 04 月至 2020 年 12
月担任鹏华中证 800 地产指数分级证券投
资基金基金司理, 2019 年 11 月至 2020 年
证券投资基金基金司理, 2019 年 11 月至
证券投资基金基金司理, 2021 年 01 月至
型证券投资基金（LOF）基金司理, 2021
年 01 月至 2021 年 01 月担任鹏华中证银行
指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
证酒指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
产业指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
指数型证券投资基金（LOF）基金司理,
交易型洞开式指数证券投资基金基金经
理, 2021 年 02 月于今担任鹏华中证细分
化工产业主题交易型洞开式指数证券投资
基金基金司理, 2021 年 03 月于今担任鹏
华国证有色金属行业交易型洞开式指数证
券投资基金基金司理, 2021 年 04 月于今
担任鹏华中证内地低碳经济主题交易型开
放式指数证券投资基金基金司理, 2021 年
主题交易型洞开式指数证券投资基金基金
司理, 2021 年 07 月于今担任鹏华中证内
地低碳经济主题交易型洞开式指数证券投
资基金聚会基金基金司理, 2021 年 12 月
于今担任鹏华中证沪港深科技龙头指数证
券投资基金（LOF）基金司理, 2022 年 03
月于今担任鹏华中证细分化工产业主题交
易型洞开式指数证券投资基金聚会基金基
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金司理, 2022 年 08 月于今担任鹏华国证
钢铁行业指数型证券投资基金（LOF）基金
司理, 2023 年 04 月于今担任鹏华国证石
油自然气交易型洞开式指数证券投资基金
基金司理, 2024 年 05 月于今担任鹏华国
证石油自然气交易型洞开式指数证券投资
基金聚会基金基金司理, 2024 年 07 月至
今担任鹏华上证科创板新动力交易型洞开
式指数证券投资基金基金司理, 2024 年 09
月于今担任鹏华国证有色金属行业交易型
洞开式指数证券投资基金发起式聚会基金
基金司理, 2024 年 10 月于今担任鹏华中
证光伏产业交易型洞开式指数证券投资基
金发起式聚会基金基金司理, 2024 年 12
月于今担任鹏华中证全指公用事迹交易型
洞开式指数证券投资基金基金司理, 2025
年 03 月于今担任鹏华上证科创板新动力
交易型洞开式指数证券投资基金发起式联
接基金基金司理, 2025 年 06 月于今担任
鹏华创业板新动力交易型洞开式指数证券
投资基金基金司理,闫冬先生具备基金从
业资历。
注：1. 基金司理任职日历和离任日历均指公司作出决定后持重对外公告之日；担任新成立基金
基金司理的，任职日历为基金合同成效日。2. 证券从业的含义降服行业协会对于从业东谈主员资历
处理办法的相关国法。
注：本基金基金司理未兼任私募资产处理操办投资司理。
答复期内，本基金处理东谈主严格遵守《证券投资基金法》等法律法则、中国证监会的议论国法
以及基金合同的约定，本着竭诚守信、勤奋尽责的原则处理和运作基金资产，在严格欺压风险的
基础上，为基金份额抓有东谈主谋求最大利益。本答复期内，本基金运作合规，不存在违抗基金合同
和损伤基金份额抓有东谈主利益的行动。
答复期内，本基金处理东谈主严格实践公道交易轨制，确保不同投资组合在议论、交易、分派等
各表率得到公道对待。公司对不同投资组合在不同期间窗口下（日内、3 日内、5 日内）的同向交
易价差进行专项分析，未发现不公道对待各组合或组合间互相利益输送的情况。
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答复期内，本基金未发生造孽非法且对基金财产形成损失的特殊交易行动。本答复期内未发
生基金处理东谈主处理的整个投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超
过该证券当日成交量的 5%的情况。
答复期内，基金运作严格按照基金合同的各项要求，依据被迫化指数投资方法进行投资处理。
基金追踪指数为国证有色指数，主要参照国证行业分类程序，考取包摄于有色金属行业的领域和
流动性非常的 50 只股票看成样本股，响应了沪深两市有色金属行业上市公司的全体收益阐述。报
告期内，上证指数涨幅 2.76%，沪深 300 指数涨幅 0.03%，深证成指涨幅 0.49%，功绩相比基准增
长率 14.52%，跑赢主要宽基指数。答复期内，表里部宏不雅环境利好有色板块走强。国际弱好意思元叠
加关税战影响利好黄金、铜以及小金属的价钱以及板块估值。国内二季度经济展现出了较强的韧
性，在短期放缓后马上回稳，6 月份制造业 PMI 为 49.7%，连合两个月回升。
追踪毛病主要受到基金仓位、大额申赎、因素股分成、因素股停牌以及因素股按时治愈等因
素影响，通过完善的日常追踪交易机制，以及因素股治愈期事先制定的调仓有联想，基金日均追踪
偏离度和追踪毛病齐有较好的欺压，较好地已毕了基金运作标的。
斥逐本答复期末，本答复期份额净值增长率为 15.13%，同期功绩相比基准增长率为 14.52%。
上半年，尽管全球不细目性因素多、预期差大，尤其关税是最大扰动，但国内经济数据全体
督察较好的韧性。重叠流动性抓续充裕，A 股走势除了受到关税的倏得冲击外，全体偏强。结构
上，受益于抢出口需求以及消耗品以旧换新补贴等，工业坐蓐、出口、耐用品消耗阐述相对亮眼，
相对来说内需尤其是价钱端仍有压力。商品方面，由于好意思元信用脆弱，好意思元抓续走低，货币属性
强的黄金、铜等金属走强，而与国内实体更详细的玄色系商品走势较弱。
预计下半年，A 股有望渐渐迎来基本面进一步改善带来趋势性契机。估值方面，全市集仍处于历
史偏低水平，资金心理也有望持续呈回暖趋势，对估值栽培进行撑抓。作风上，刻下小盘股具备
阶段性优势，但中期跟着宏不雅经济复苏，大盘作风有望接力上行。在行业建立上，一方面持续关
注东谈主工智能、翻新药、国防军工、固态电板等科技以及景气赛谈，同期，国内结构性政策仍在加
码稳经济与反内卷，尤其本轮反内卷站位更高、触及面更广，要点暖和钢铁、光伏、锂电、化工
等此前较弱的低位板块供给侧改善的投资契机。
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本基金处理东谈主按照企业管帐准则、中国证监会相关国法、中国证券投资基金业协会相关指令
和基金合同对于估值的约定，对基金所抓有的投资品种进行估值。本基金处理东谈主已制定基金估值
和份额净值计价的业务处理轨制，明确基金估值的表率和时间。
本基金处理东谈主使用可靠的估值业务系统，估值东谈主员熟练各类投资品种的估值原则和具体估值
表率。估值过程中包含风险监测、欺压和答复机制。本基金托管东谈主根据法律法则要求履行估值及
净值狡计的复核职守。本基金处理东谈主设有估值委员会，由登记结算部、风控处理部、监察稽核部、
各投资部门、议论部门负责东谈主、基金司理等成员构成，估值委员会成员具有多年的证券、基金从
业涵养，熟练相关法律法则，具备投资、议论、风险处理、法律合规和基金估值运作等方面的专
业才气。基金司理可与估值委员会成员共同约定估值原则和政策，但不参与日常估值的实践。
基金处理东谈主改造估值时间，导致基金资产净值发生紧要变化的，对所采取的相关估值时间、
假定及输入值的稳当性预计管帐师事务所的专科意见。
本答复期内，参与估值过程各方之间无紧要利益突破。
本基金处理东谈主已与第三方订价工作机构签署工作公约，由其按约定提供相关参考数据。
截止本答复期末，本基金期末可供分派利润为 12,174,313.53 元，
期末基金份额净值 1.1466
元。
遵守国法前提下，对本答复期内可供分派利润应时作出相应安排。
无。
§5 托管东谈主答复
本答复期内，中信证券股份有限公司（以下称“本托管东谈主”）在对鹏华国证有色金属行业交易
型洞开式指数证券投资基金（以下称“本基金”
）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及
其他议论法律法则、基金合同和托管公约的议论国法，不存在损伤基金份额抓有东谈主利益的行动，
十足尽责尽责地履行了应尽的义务。
本答复期，本基金托管东谈主按照国度议论国法、基金合同、托管公约和其他议论国法，对本基
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金的基金资产净值狡计、基金份额申购赎回价钱的狡计以及基金用度开支等方面进行了发达的复
核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金处理东谈主有损伤基金份额抓有东谈主利益的行动。
答复期内，本基金利润分派情况合乎法律法则和基金合同的相关约定。
本答复期，由鹏华基金处理有限公司编制并经托管东谈主复核审查的议论鹏华国证有色金属行业
交易型洞开式指数证券投资基金的中期答复中财务方针、净值阐述、收益分派情况、财务管帐报
告相关内容、投资组合答复等内容信得过、准确、齐全。
§6 半年度财务管帐答复（未经审计）
管帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金
答复截止日：2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
资 产：
货币资金 6.4.7.1 1,039,769.80 757,793.91
结算备付金 28,969.75 245,924.58
存出保证金 73,285.64 44,483.99
交易性金融资产 6.4.7.2 94,194,250.47 109,365,184.85
其中：股票投资 94,194,250.47 109,365,184.85
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支抓证券投资 - -
贵金属投资 - -
其他投资 - -
繁衍金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
债权投资 6.4.7.5 - -
其中：债券投资 - -
资产支抓证券投资 - -
其他投资 - -
其他债权投资 6.4.7.6 - -
其他权利用具投资 6.4.7.7 - -
应收计帐款 352,905.10 316,120.99
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
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有色 502025 年中期答复
其他资产 6.4.7.8 75,616.24 -
资产整个 95,764,797.00 110,729,508.32
本期末 上年度末
欠债和净资产 附注号
负 债：
短期借款 - -
交易性金融欠债 - -
繁衍金融欠债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付计帐款 28,435.71 3,554.42
应付赎回款 - -
应付处理东谈主报答 37,608.30 46,543.57
应付托管费 7,521.68 9,308.72
应付销售工作费 - -
应付投资照管人费 - -
应交税费 - -
应付利润 - -
递延所得税欠债 - -
其他欠债 6.4.7.9 465,399.78 576,910.25
欠债共计 538,965.47 636,316.96
净资产：
实收基金 6.4.7.10 83,051,518.00 110,551,518.00
其他概括收益 6.4.7.11 - -
未分派利润 6.4.7.12 12,174,313.53 -458,326.64
净资产共计 95,225,831.53 110,093,191.36
欠债和净资产整个 95,764,797.00 110,729,508.32
注： 答复截止日 2025 年 06 月 30 日，基金份额净值 1.1466 元，基金份额总数 83,051,518.00
份。
管帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金
本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2025 年 1 月 1 日至 2025 2024 年 1 月 1 日至 2024
年 6 月 30 日 年 6 月 30 日
一、营业总收入 15,200,394.34 4,649,638.22
其中：入款利息收入 6.4.7.13 8,854.03 10,053.95
债券利息收入 - -
资产支抓证券利
- -
息收入
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有色 502025 年中期答复
买入返售金融资
- -
产收入
其他利息收入 - -
填列）
其中：股票投资收益 6.4.7.14 -291,298.59 -2,130,094.54
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.15 - -
资产支抓证券投
资收益
贵金属投资收益 6.4.7.17 - -
繁衍用具收益 6.4.7.18 - -
股利收益 6.4.7.19 1,014,548.10 842,820.80
以摊余成本计量
的金融资产远隔证据产 - -
生的收益
其他投资收益 - -
失以“-”号填列）
- -
号填列）
号填列）
减：二、营业总支拨 459,636.54 349,857.30
其中：暂估处理东谈主报答 - -
其中：卖出回购金融资产
- -
支拨
三、利润总数（赔本总数
以“-”号填列）
减：所得税用度 - -
四、净利润（净赔本以“-”
号填列）
五、其他概括收益的税后
- -
净额
六、概括收益总数 14,740,757.80 4,299,780.92
第 16页 共 49页
有色 502025 年中期答复
管帐主体：鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金
本答复期：2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
单元：东谈主民币元
本期
神色 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
实收基金 其他概括收益 未分派利润 净资产共计
一、上期期末净
资产
加：管帐政策变
- - - -
更
前期裂缝更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-” -27,500,000.00 - 12,632,640.17 -14,867,359.83
号填列）
（一）、概括收益
- - 14,740,757.80 14,740,757.80
总数
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 -27,500,000.00 - -2,108,117.63 -29,608,117.63
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
-54,000,000.00 - -4,290,923.17 -58,290,923.17
回款
（三）、本期向基
金份额抓有东谈主分
配利润产生的净
- - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他概括
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净
资产
上年度可比期间
神色
第 17页 共 49页
有色 502025 年中期答复
实收基金 其他概括收益 未分派利润 净资产共计
一、上期期末净
资产
加：管帐政策变
- - - -
更
前期裂缝更
- - - -
正
其他 - - - -
二、本期期初净
资产
三、本期增减变
动额（减少以“-” -16,500,000.00 - 4,781,318.02 -11,718,681.98
号填列）
（一）、概括收益
- - 4,299,780.92 4,299,780.92
总数
（二）、本期基金
份额交易产生的
净资产变动数 -16,500,000.00 - 481,537.10 -16,018,462.90
（净资产减少以
“-”号填列）
其中：1.基金申
购款
-40,500,000.00 - -1,652,881.45 -42,152,881.45
回款
（三）、本期向基
金份额抓有东谈主分
配利润产生的净
- - - -
资产变动（净资
产减少以“-”号
填列）
（四）、其他概括
收益结转留存收 - - - -
益
四、本期期末净
资产
报表附注为财务报表的构成部分。
本答复 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责东谈主签署：
邓召明 聂连杰 郝文高
基金处理东谈主负责东谈主 主宰管帐责任负责东谈主 管帐机构负责东谈主
第 18页 共 49页
有色 502025 年中期答复
鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监
督处理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]431 号《对于准予鹏华国证有色金属行
业交易型洞开式指数证券投资基金注册的批复》准予，由鹏华基金处理有限公司依照《中华东谈主民
共和国证券投资基金法》和《鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金基金合同》
负责公开召募。本基金为交易型洞开式基金，存续期限不定，初次诞生召募不包括认购资金利息
共召募东谈主民币 247,041,000.00 元(含召募股票市值)，经普华永谈中天管帐师事务所(特殊平时合
伙)普华永谈中天验字(2021)第 0195 号验资答复给予考据。经向中国证监会备案，
《鹏华国证有色
金属行业交易型洞开式指数证券投资基金基金合同》于 2021 年 3 月 8 日持重成效，基金合同成效
日的基金份额总数为 247,051,518.00 份基金份额，其中认购资金利息折合 10,518 份基金份额。
本基金的基金处理东谈主为鹏华基金处理有限公司，基金托管东谈主为中信证券股份有限公司。
本基金的财务报表按照财政部颁布的《企业管帐准则－基本准则》、各项具体管帐准则及相关
国法(以下合称“企业管帐准则”)、《资产处理家具相关管帐处理国法》(财会[2022]14 号)、中
国证监会颁布的《证券投资基金信息涌现 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投
资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金管帐核算业务指令》、《鹏华
国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注中所列示的中国
证监会、中国基金业协会发布的议论国法及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以抓续筹备为基础编制。
本基金 2025 年上半年财务报表合乎企业管帐准则的要求，信得过、齐全地响应了本基金 2025
年 06 月 30 日的财务情景以及 2025 年上半年的筹备服从和净资产变动情况等议论信息。
本答复期所采取的管帐政策、管帐预计与最近一期年度答复相一致。
无。
无。
第 19页 共 49页
有色 502025 年中期答复
无。
根据财政部、国度税务总局财税[2002]128 号《对于洞开式证券投资基金议论税收问题的通
知》、财税[2008]1 号《对于企业所得税多少优惠政策的奉告》、财税[2012]85 号《对于实施上市
公司股息红利离别化个东谈主所得税政策议论问题的奉告》、财税[2015]101 号《对于上市公司股息红
利离别化个东谈主所得税政策议论问题的奉告》、财税[2016]36 号《对于全面推开营业税改征升值税
试点的奉告》、财税[2016]46 号《对于进一步明确全面推开营改增试点金融业议论政策的奉告》、
财税[2016]70 号《对于金融机构同行来回等升值税政策的补充奉告》、财税[2016]140 号《对于明
确金融 房地产开拓 教授赞成工作等升值税政策的奉告》、财税[2017]2 号《对于资管家具升值
税政策议论问题的补充奉告》、财税[2017]56 号《对于资管家具升值税议论问题的奉告》、财税
[2017]90 号《对于租入固定资产进项税额抵扣等升值税政策的奉告》极度他相关财税法则和实务
操作，主要税项列示如下：
(1) 资管家具运营过程中发生的升值税应税行动，以资管家具处理东谈主为升值税征税东谈主。资管家具
处理东谈主运营资管家具过程中发生的升值税应税行动，暂适用绵薄计税方法，按照 3%的征收率交纳
升值税。对资管家具在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的升值税应税行动，未交纳升值税的，
不再交纳；已交纳升值税的，已征税额从资管家具处理东谈主以后月份的升值税应征税额中抵减。
对质券投资基金处理东谈主诈欺基金买卖股票、债券的转让收入免征升值税，对国债、方位政府债以
及金融同行来回利息收入亦免征升值税。资管家具处理东谈主运营资管家具提供的贷款工作，以 2018
年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管家具处理东谈主运营资管家具转让 2017
年 12 月 31 日前取得的基金、非货色期货，不错给与按照骨子买入价狡计销售额，或者以 2017
年临了一个交易日的基金份额净值、非货色期货结算价钱看成买入价狡计销售额。
(2) 对基金从证券市集中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，
债券的利息收入极度他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由刊行债券的企业在向基金支付利息期间扣代缴 20%的个
东谈主所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，抓股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股
息红利所得全额计入应征税所得额；抓股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入
应征税所得额；抓股期限跳动 1 年的，暂免征收个东谈主所得税。对基金抓有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述国法狡计征税，抓股时候自解禁日起狡计；解禁前取得的
股息、红利收入持续暂减按 50%计入应征税所得额。上述所得融合适用 20%的税率计征个东谈主所得税。
第 20页 共 49页
有色 502025 年中期答复
(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率交纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据
财政部、国度税务总局公告 2023 年第 39 号《对于减半征收证券交易印花税的公告》，自 2023 年
(5) 本基金的城市珍惜建设税、教授费附加和方位教授附加等税费按照骨子交纳升值税额的适用
比例狡计交纳。
单元：东谈主民币元
本期末
神色
活期入款 1,039,769.80
即是：本金 1,039,363.04
加：应计利息 406.76
减：坏账准备 -
按时入款 -
即是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
其中：入款期限 1 个月以内 -
入款期限 1-3 个月 -
入款期限 3 个月以上 -
其他入款 -
即是：本金 -
加：应计利息 -
减：坏账准备 -
共计 1,039,769.80
单元：东谈主民币元
本期末
神色 2025 年 6 月 30 日
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票 89,954,124.07 - 94,194,250.47 4,240,126.40
贵金属投资-金交所 - - - -
黄金合约
交易所市集 - - - -
债券 银行间市集 - - - -
共计 - - - -
资产支抓证券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
第 21页 共 49页
有色 502025 年中期答复
共计 89,954,124.07 - 94,194,250.47 4,240,126.40
注：股票投资的公允价值和股票投资的公允价值变动均含可退替代款估值升值。
股票投资的成本、公允价值及公允价值变动均包含中国存托笔据的成本、公允价值及公允价值变
动。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 22页 共 49页
有色 502025 年中期答复
注：无。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期末
神色
应收利息 -
其他应收款 -
待摊用度 75,616.24
共计 75,616.24
单元：东谈主民币元
本期末
神色
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
应付证券出借背信金 -
应付交易用度 5,654.48
其中：交易所市集 5,654.48
银行间市集 -
应付利息 -
预提用度 101,821.05
应退替代款 357,924.25
共计 465,399.78
金额单元：东谈主民币元
本期
神色 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 110,551,518.00 110,551,518.00
本期申购 26,500,000.00 26,500,000.00
本期赎回（以“-”号填列） -54,000,000.00 -54,000,000.00
基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算治愈 - -
本期申购 - -
本期赎回（以“-”号填列） - -
本期末 83,051,518.00 83,051,518.00
第 23页 共 49页
有色 502025 年中期答复
注：投资者申购、赎回的基金份额需为最小申购、赎回单元的整数倍。
注：无。
单元：东谈主民币元
神色 已已毕部分 未已毕部分 未分派利润共计
上年度末 39,789,158.53 -40,247,485.17 -458,326.64
加：管帐政策变更 - - -
前期裂缝校正 - - -
其他 - - -
本期期初 39,789,158.53 -40,247,485.17 -458,326.64
本期利润 316,177.28 14,424,580.52 14,740,757.80
本期基金份额交易产生
-9,753,976.84 7,645,859.21 -2,108,117.63
的变动数
其中：基金申购款 9,414,775.89 -7,231,970.35 2,182,805.54
基金赎回款 -19,168,752.73 14,877,829.56 -4,290,923.17
本期已分派利润 - - -
本期末 30,351,358.97 -18,177,045.44 12,174,313.53
单元：东谈主民币元
本期
神色
活期入款利息收入 8,541.64
按时入款利息收入 -
其他入款利息收入 -
结算备付金利息收入 149.36
其他 163.03
共计 8,854.03
注：其他包含认/申购款利息收入、结算保证金利息收入、风控金利息收入等。
单元：东谈主民币元
本期
神色
股票投资收益——买卖股票差价收入 811,452.62
股票投资收益——赎回差价收入 -1,102,751.21
股票投资收益——申购差价收入 -
第 24页 共 49页
有色 502025 年中期答复
股票投资收益——证券出借差价收入 -
共计 -291,298.59
单元：东谈主民币元
本期
神色
卖出股票成交总数 43,486,928.23
减：卖出股票成本总数 42,636,263.74
减：交易用度 39,211.87
买卖股票差价收入 811,452.62
单元：东谈主民币元
本期
神色
赎回基金份额对价总数 58,290,923.17
减：现款支付赎回款总数 34,631,925.17
减：赎回股票成本总数 24,761,749.21
减：交易用度 -
赎回差价收入 -1,102,751.21
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 25页 共 49页
有色 502025 年中期答复
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期
神色
股票投资产生的股利收益 1,014,548.10
其中：证券出借权利赔偿收
入
基金投资产生的股利收益 -
共计 1,014,548.10
单元：东谈主民币元
本期
神色称号
第 26页 共 49页
有色 502025 年中期答复
股票投资 14,424,580.52
债券投资 -
资产支抓证券投资 -
基金投资 -
贵金属投资 -
其他 -
权证投资 -
减：应税金融商品公允价值变动
产生的预估升值税
共计 14,424,580.52
单元：东谈主民币元
本期
神色
基金赎回费收入 -
替代损益 43,710.28
共计 43,710.28
注：替代损益收入是指投资者采取不错现款替代或退补现款替代口头申购(赎回)本基金时，补入
(卖出)被替代因素证券的骨子买入成本(骨子卖出金额)与申购(赎回)证据日估值的差额或强制退
款的被替代因素证券在强制退款狡计日与申购(赎回)证据日估值的差额。
注：无。
单元：东谈主民币元
本期
神色
审计用度 12,396.69
信息涌现费 59,507.37
证券出借背信金 -
登记结算费 74,383.76
IOPV 狡计和发布费 9,916.99
共计 156,204.81
无。
第 27页 共 49页
有色 502025 年中期答复
无。
无。
本答复期存在欺压关系或其他紧要利弊关系的关联方莫得发生变化。
关联方称号 与本基金的关系
鹏华 基金处理 有限公司(“鹏华 基金公 基金处理东谈主
司”)
中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金托管东谈主、基金的一级交易商
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金处理东谈主的鼓动、基金的一级交易商
鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指 本基金的基金处理东谈主处理的其他基金
数证券投资基金发起式聚会基金(“鹏华
国证有色金属行业 ETF 发起式聚会”)
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般交易条件顽强。
金额单元：东谈主民币元
本期
上年度可比期间
月 30 日
关联方称号
占当期股票
占当期股票
成交金额 成交总数的 成交金额
成交总数的比例（%）
比例（%）
中信证券 69,482,109.28 99.47 51,749,201.54 100.00
注：无。
注：无。
注：无。
第 28页 共 49页
有色 502025 年中期答复
金额单元：东谈主民币元
本期
关联方称号
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总数的比例（%）
中信证券 12,920.32 99.48 5,586.33 98.79
上年度可比期间
关联方称号
当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总数的比例（%）
中信证券 41,816.82 100.00 34,443.79 100.00
注：1.上述佣金按公约约定的佣金率狡计，以扣除证管费、经手费等用度后的净额列示。佣金率
由公约签订方参考市集价钱细目。佣金公约的工作范围合乎《公开召募证券投资基金证券交易费
用处理国法》相关要求。
理的被迫股票型基金的股票交易佣金费率原则上不得跳动市集平均股票交易佣金费率，且不得通
过交易佣金支付议论工作、流动性工作等其他用度；其他类型基金不错通过交易佣金支付议论服
务用度，但股票交易佣金费率原则上不得跳动市集平均股票交易佣金费率的两倍，且不得通过交
易佣金支付议论工作之外的其他用度。
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比期间
神色 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的处理费 252,859.75 173,033.21
其中：应支付销售机构的客户珍惜
费
应支付基金处理东谈主的净处理费 207,719.30 159,849.23
注：1、支付基金处理东谈主鹏华基金公司的处理东谈主报答年费率为 0.50%，逐日计提，按月支付。日管
理费=前一日基金资产净值×0.50%÷当年天数。
有量提真金不怕火一定比例的客户珍惜费，用以向基金销售机构支付客户工作及销售行径中产生的相关费
用，客户珍惜费从基金处理费中列支。
第 29页 共 49页
有色 502025 年中期答复
单元：东谈主民币元
本期 上年度可比期间
神色 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 2024 年 1 月 1 日至 2024 年
月 30 日 6 月 30 日
当期发生的基金应支付的托管费 50,571.98 34,606.63
注：支付基金托管东谈主中信证券的托管费按前一日基金资产净值 0.10%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
注：无。
注：无。
情况
注：无。
的情况
注：无。
份额单元：份
本期 上年度可比期间
神色 2025 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 6
基金合同成效日（2021 年 3 月 8
- -
日）抓有的基金份额
答复期初抓有的基金份额 19,325,400.00 19,325,400.00
答复期间申购/买入总份额 - -
答复期间因拆分变动份额 - -
减：答复期间赎回/卖出总份额 - -
答复期末抓有的基金份额 19,325,400.00 19,325,400.00
答复期末抓有的基金份额
占基金总份额比例
注：本基金处理东谈主投老本基金的费率程序与其他相易条件的投资者适用的费率程序相一致。
第 30页 共 49页
有色 502025 年中期答复
份额单元：份
本期末 上年度末
关联方称号 抓有的基金份额 抓有的基金份额
抓有的 抓有的
占基金总份额的 占基金总份额的比
基金份额 基金份额
比例（%） 例（%）
鹏华国证有色
金 属 行 业 ETF 11,503,400.00 13.85 10,969,900.00 9.92
发起式聚会
注：除基金处理东谈主之外的其他关联方投老本基金的费率程序与其他相易条件的投资者适用的费率
程序相一致。
单元：东谈主民币元
本期
上年度可比期间
关联方称号 2024年1月1日至2024年6月30日
日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中信证券 1,039,769.80 8,541.64 955,647.81 9,569.95
注：本基金在本答复期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
无。
注：无。
注：无。
注：无。
无。
无。
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有色 502025 年中期答复
注：无。
本基金为指数型基金。本基金主要投资于标的指数成份股、备选成份股。为更好地已毕投资
标的，本基金可少许投资于非成份股（包含中小板、创业板极度他经中国证监会核准或注册上市
的股票）、债券（含国债、方位政府债、金融债、企业债、公司债、央行单子、中期单子、短期融
资券、超短期融资券、次级债、可调解债券、可交换债券等）、债券回购、银行入款（包括公约存
款、按时入款等）、货币市集用具、同行存单、资产支抓证券、股指期货以及法律法则或中国证监
会允许基金投资的其他金融用具（但须合乎中国证监会相关国法）。本基金可依据法律法则的国法，
参与融资及转融通证券出借业务。如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金处理
东谈主在履行稳当表率后，不错将其纳入投资范围。本基金在日常筹备行径中濒临的与这些金融用具
相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市集风险。本基金的基金处理东谈主从事风险处理的主
要标的是争取将以优势险欺压在限制的范围之内，力图已毕基金净值增长率与标的指数增长率间
的高度正相关，并保抓追踪毛病在合同约定的范围内。
本基金的基金处理东谈主悉力于全面里面欺压体系的建设，建立了从董事会层面到各业务部门的风险
处理组织架构。本基金的基金处理东谈主在董事会下设风险欺压和合规审计委员会，主要负责制定基
金处理东谈主风险欺压政策和欺压政策、相助突发紧要风险等事项；督察长负责对基金处理东谈主各业务
表率正当合规运作进行监督查验，组织、率领基金处理东谈主里面监察稽核责任，并可向董事会和中
国证监会径直答复；在公司里面诞生清闲的监察稽核部，专职负责对基金处理东谈主各部门、各业务
的风险欺压情况进行督促和查验，并应时提倡整改建议。
本基金的基金处理东谈主对于金融用具的风险处理方法主如果通过定性分析和定量分析的方法去估测
多样风险产生的可能损失。从定性分析的角度启航，判断风险损失的严重进程和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度启航，根据本基金的投资标的，引诱基金资产所诈欺金融用具特
征通过特定的风险量化方针、模子，日常的量化答复，细目风险损失的国法和相应置信进程，及
时可靠地对多样风险进行监督、查验和评估，并通过相应决策，将风险欺压在可承受的范围内。
信用风险是指基金在交易过程中因交易敌手未履行合约职守，或者基金所投资证券的刊行东谈主
出现背信、拒却支付到期本息等情况，导致基金资产损构怨收益变化的风险。
本基金的基金处理东谈主在交易前对交易敌手的资信情景进行了充分的评估。本基金的银行入款存放
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有色 502025 年中期答复
在本基金的托管行中信证券股份有限公司极度他具有基金托管资历的银行，与该银行入款相关的
信用风险不紧要。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限职守公司为交易敌手完成证券交收和款项
计帐，背信风险可能性很小；在银行间同行市集进行交易前均对交易敌手进行信用评估并对质券
交割口头进行限制以欺压相应的信用风险。
本基金的基金处理东谈主建立了信用风险处理过程，通过对投资品种信用品级评估来欺压证券刊行东谈主
的信用风险，且通过散播化投资以散播信用风险。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金未抓有信用类债券（2024 年 12 月 31 日：未抓有）。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
流动性风险是指基金在履行与金融欠债议论的义务时遭遇资金枯竭的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额抓有东谈主可随时或于约定洞开日要求赎回其抓有的基金份额，另一方面
来自于投资品种所处的交易市集不活跃而带来的变现难熬或因投资麇集而无法在市集出现剧烈波
动的情况下以合理的价钱变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金处理东谈主逐日对本基金的申购赎回情况进行严实监
控并预测流动性需求，保抓基金投资组合中的可用现款头寸与之相匹配。本基金的基金处理东谈主在
基金合同中联想了大批赎回条件，约定在极度情况下赎回央求的处理口头，欺压因洞开申购赎回
模式带来的流动性风险，有用保障基金抓有东谈主利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金处理东谈主通过清闲的风险处理职能部门设定流动性
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有色 502025 年中期答复
比例要求，对流动性方针进行抓续的监测和分析，包括组合抓仓麇集度方针、组合在短时候内变
现才气的概括方针、组合中变现才气较差的投资品种比例以及通顺受限制的投资品种比例等。本
基金所抓大部分证券均可在证券交易所或银行间同行市集进行交易，因此除附注中列示的部分基
金资产通顺暂时受限制不成解放转让的情况外，其余金融资产均能以合理价钱应时变现。此外，
本基金可通过卖出回购金融资产口头借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不跳动基金抓有
的债券投资的公允价值。
于 2025 年 06 月 30 日，本基金所抓有的沿途金融欠债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，
可赎回基金份额净值（净资产）无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现
金流量。
注：无。
本基金的基金处理东谈主在基金运作过程中严格按照《公开召募证券投资基金运作处理办法》及
《公开召募洞开式证券投资基金流动性风险处理国法》
（自 2017 年 10 月 1 日起实践）等法则的要
求对本基金组搭伙产的流动性风险进行处理，通过清闲的风险处理部门对本基金的组合抓仓麇集
度方针、通顺受限制的投资品种比例以及组合在短时候内变现才气的概括方针等流动性方针进行
抓续的监测和分析。
本基金所抓部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同行市集交易，部分基金资产通顺暂
时受限制不成解放转让的情况参见附注“期末本基金抓有的通顺受限证券”
。此外，本基金可通过
卖出回购金融资产口头借入短期资金支吾流动性需求，其上限一般不跳动基金抓有的债券投资的
公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值共计不得跳动基金资产净值的 15%。
市集风险是指基金所抓金融用具的公允价值或畴昔现款流量因所处市集各类价钱因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价钱风险。
利率风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量受市集利率变动而发生波动的风险。利率
敏锐性金融用具均濒临由于市集利率上升而导致公允价值下落的风险，其中浮动利率类金融用具
还濒临每个付息期间斥逐根据市集利率从头订价时对于畴昔现款流影响的风险。
本基金抓有的利率敏锐性资产为银行入款、结算备付金，其余大部分金融资产和金融欠债不计息，
因此本基金的收入及筹备行径的现款流量在很猛进程上清闲于市集利率变化。本基金的基金处理
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东谈主按时对本基金濒临的利率敏锐性缺口进行监控。
单元：东谈主民币元
本期末
资产
货币资金 1,039,769.80 - - - 1,039,769.80
结算备付金 28,969.75 - - - 28,969.75
存出保证金 73,285.64 - - - 73,285.64
交易性金融资产 - - - 94,194,250.47 94,194,250.47
应收计帐款 - - - 352,905.10 352,905.10
其他资产 - - - 75,616.24 75,616.24
资产整个 1,142,025.19 - - 94,622,771.81 95,764,797.00
欠债
应付处理东谈主报答 - - - 37,608.30 37,608.30
应付托管费 - - - 7,521.68 7,521.68
应付计帐款 - - - 28,435.71 28,435.71
其他欠债 - - - 465,399.78 465,399.78
欠债整个 - - - 538,965.47 538,965.47
利率敏锐度缺口 1,142,025.19 - - 94,083,806.34 95,225,831.53
上年度末
资产
货币资金 757,793.91 - - - 757,793.91
结算备付金 245,924.58 - - - 245,924.58
存出保证金 44,483.99 - - - 44,483.99
交易性金融资产 - - -109,365,184.85 109,365,184.85
应收计帐款 - - - 316,120.99 316,120.99
资产整个 1,048,202.48 - -109,681,305.84 110,729,508.32
欠债
应付处理东谈主报答 - - - 46,543.57 46,543.57
应付托管费 - - - 9,308.72 9,308.72
应付计帐款 - - - 3,554.42 3,554.42
其他欠债 - - - 576,910.25 576,910.25
欠债整个 - - - 636,316.96 636,316.96
利率敏锐度缺口 1,048,202.48 - -109,044,988.88 110,093,191.36
注：表中所示为本基金资产及欠债的账面价值，并按照合约国法的利率从头订价日或到期日孰早
者给予分类。
注：于 2025 年 06 月 30 日，本基金抓有的交易性债券投资和资产支抓证券公允价值占基金资产净
值的比例为 0.00%，因此当利率发生合理、可能的变动时，对于本基金资产净值无紧要影响。
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有色 502025 年中期答复
外汇风险是指金融用具的公允价值或畴昔现款流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的整个资产及欠债以东谈主民币计价，因此无紧要外汇风险。
注:无。
注：无。
其他价钱风险是指基金所抓金融用具的公允价值或畴昔现款流量因除市集利率和外汇汇率以
外的市集价钱因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于标的指数成份券和备选成份券，所
濒临的其他价钱风险着手于标的指数成份券和备选成份券证券刊行主体本身筹备情况或特殊事项
的影响，也可能着手于证券市集全体波动的影响。
本基金为被迫式指数基金，原则上采取十足复制的方法，按照个券在标的指数中的基准权重构建
投资组合。基金所构建的指数化投资组合将根据标的指数成份券极度权重的变动而进行相应治愈。
同期，本基金还将根据法律法则中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发等变化，对基
金投资组合进行相应治愈，以保证基金份额净值增长率与标的指数间的高度正相关和追踪毛病最
小化。
本基金通过投资组合的散播化裁汰其他价钱风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于标的指
数成份股和备选成份股的比例不低于基金资产净值的 90%，且不低于非现款基金资产的 80%，因法
律法则的国法而受限制的情形除外。
如果法律法则对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会作念相应治愈。
此外，本基金的基金处理东谈主逐日对本基金所抓有的证券价钱实施监控，按时诈欺多种定量方法对
基金进行风险度量，包括 VaR（Value at Risk）方针等来测试本基金濒临的潜在价钱风险，及
时可靠地对风险进行追踪和欺压。
金额单元：东谈主民币元
本期末 上年度末
神色
占基金资产净值 占基金资产净值
公允价值 公允价值
比例（%） 比例（%）
交易性金融资
产－股票投资
交易性金融资 - - - -
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产－基金投资
交易性金融资
- - - -
产－债券投资
交易性金融资
产－贵金属投 - - - -
资
繁衍金融资产
- - - -
－权证投资
其他 - - - -
共计 94,194,250.47 98.92 109,365,184.85 99.34
注：债券投资为可转债、可交换债券投资。
假定 除功绩相比基准外的其他市集变量保抓不变。
对资产欠债表日基金资产净值的
相关风险变量的变 影响金额（单元：东谈主民币元）
上年度末 （2024 年 12 月
动 本期末 （2025 年 6 月 30 日）
分析 相比基准高潮 5%资
产净值变动
相比基准下落 5%资
-4,717,011.56 -5,434,750.39
产净值变动
注：无。
无。
公允价值计量斥逐所属的端倪，由对公允价值计量全体而言具有伏击兴味的输入值所属的
最低端倪决定：
第一端倪：相易资产或欠债在活跃市集上未经治愈的报价。
第二端倪：除第一端倪输入值皮毛关资产或欠债径直或迤逦可不雅察的输入值。
第三端倪：相关资产或欠债的不可不雅察输入值。
单元：东谈主民币元
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有色 502025 年中期答复
本期末
公允价值计量斥逐所属的端倪
第一端倪 94,194,250.47
第二端倪 -
第三端倪 -
共计 94,194,250.47
本基金以导致各端倪之间调解的事项发生辰为证据各端倪之间调解的时点。
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现紧要事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开拓行等情况，本基金不会于停牌日死党易复原活跃日历间、交易不活
跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一端倪；并根据估值治愈中采取的不可
不雅察输入值对于公允价值的影响进程，细目相关股票、债券和基金的公允价值应属第二端倪还
是第三端倪。
无。
不以公允价值计量的金融资产和负借主要包括应收款项和其他金融欠债，其账面价值与公
允价值收支很小。
无。
§7 投资组合答复
金额单元：东谈主民币元
序号 神色 金额 占基金总资产的比例（%）
其中：股票 94,194,250.47 98.36
其中：债券 - -
资产支抓证券 - -
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有色 502025 年中期答复
其中：买断式回购的买入返售金融资
- -
产
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值升值，而 7.2 的共计项不含可退替代款估值升值。
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 39,407,506.40 41.38
C 制造业 53,485,347.07 56.17
电力、热力、燃气
D 及水坐蓐和供应 - -
业
E 建筑业 - -
F 批发和零卖业 - -
交通输送、仓储和
G - -
邮政业
H 住宿和餐饮业 - -
信息传输、软件和
I - -
信息时间工功课
J 金融业 - -
K 房地产业 - -
租借和商务工作
L - -
业
科学议论和时间
M - -
工功课
水利、环境和大家
N - -
设施处理业
住户工作、修理和
O - -
其他工功课
P 教授 - -
Q 卫生和社会责任 - -
文化、体育和文娱
R - -
业
S 概括 1,301,397.00 1.37
共计 94,194,250.47 98.92
注：无。
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有色 502025 年中期答复
注：无。
金额单元：东谈主民币元
序号 股票代码 股票称号 数目（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
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有色 502025 年中期答复
注：无。
金额单元：东谈主民币元
序号 股票代码 股票称号 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不接洽相关交易用度。
第 41页 共 49页
有色 502025 年中期答复
金额单元：东谈主民币元
序号 股票代码 股票称号 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不接洽相关交易用度。
单元: 东谈主民币元
买入股票成本（成交）总数 26,362,118.05
卖出股票收入（成交）总数 43,486,928.23
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数目）填列，不接洽相
关交易用度。
注：无。
注：无。
注：无。
注：无。
第 42页 共 49页
有色 502025 年中期答复
注：无。
本基金投资股指期货将根据风险处理的原则，以套期保值为概念，对冲系统性风险和某些特
殊情况下的流动性风险，主要给与流动性好、交易活跃的股指期货合约，提升投资服从，从而更
好地追踪标的指数，已毕投资标的。同期，本基金将力图利用股指期货的杠杆作用，裁汰申购赎
回时现款资产对投资组合的影响及仓位时常治愈的交易成本和追踪毛病，从而达到默契投资组合
资产净值的概念。
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
答复编制日前一年内受到公开攻讦、处罚的情形
江西赣锋锂业集团股份有限公司在答复编制日前一年内受到中国证券监督处理委员会江西监
管局的处罚。
以上证券的投资已实践里面严格的投资决策过程，合乎法律法则和公司轨制的国法。
本基金投资的前十名证券莫得超出基金合同国法的证券备选库。
单元：东谈主民币元
序号 称号 金额
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有色 502025 年中期答复
注：无。
注：无。
注：无。
由于四舍五入的原因，投资组合答复中数字分项之和与共计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额抓有东谈主信息
份额单元：份
抓有东谈主结构
抓有东谈主户数 户均抓有的 机构投资者 个东谈主投资者
（户） 基金份额 占总份额比例 占总份额比例
抓有份额 抓有份额
（%） （%）
神色 抓有份额（份） 占总份额比例（%）
中信证券股份有限公司-鹏 11,503,400.00 13.85
华国证有色金属行业交易型
洞开式指数证券投资基金发
起式聚会基金
序号 抓有东谈主称号 抓有份额（份） 占上市总份额比例（%）
鹏华基金处理有限公
司
正大证券股份有限公
司
陕西省国际相信股份
有限公司
中国吉利东谈主寿保障股
基金投资账户
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广发证券股份有限公
司
中国国际金融股份有
限公司
卓盈私募基金处理（北
号私募证券投资基金
中信证券股份有限公
司－鹏华国证有色金
- 属行业交易型洞开式 11,503,400.00 13.85
指数证券投资基金发
起式聚会基金
注：抓有东谈主为场内抓有东谈主。
注：斥逐本答复期末，本基金处理东谈主整个从业东谈主员未抓有本基金份额。
注：斥逐本答复期末，本公司高等处理东谈主员、基金投资和议论部门负责东谈主及本基金的基金司理未
抓有本基金份额。
§9 洞开式基金份额变动
单元：份
基金合同成效日（2021 年 3 月 8 日）基
金份额总数
本答复期期初基金份额总数 110,551,518.00
本答复期基金总申购份额 26,500,000.00
减：本答复期基金总赎回份额 54,000,000.00
本答复期基金拆分变动份额 -
本答复期期末基金份额总数 83,051,518.00
§10 紧要事件揭示
本基金本答复期内无基金份额抓有东谈主大会决议。
基金处理东谈主的紧要东谈主事变动：
无。
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有色 502025 年中期答复
基金托管东谈主的专诚基金托管部门的紧要东谈主事变动：
无。
本答复期无触及对公司运营处理及基金运作产生紧要影响的，与本基金处理东谈主、基金财产、
基金托管业务相关的诉官司项。
本基金本答复期投资策略未改造。
本答复期内未改聘为本基金审计的管帐师事务所。
注：无。
注：本答复期内，本基金托管东谈主的托管业务部门极度相关高等处理东谈主员无受检察或处罚等情况。
金额单元：东谈主民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
交易单 占当期股票成 占当期佣金
券商称号 备注
元数目 成交金额 交总数的比例 佣金 总量的比例
(%) (%)
中信证券 7 99.47 12,920.32 99.48 -
国泰君安
证券
广发证券 1 - - - - -
中金金钱 1 - - - - -
注：交易单元给与的程序和表率：
（以下简称《国法》），基金处理东谈主制
定了相应的处理轨制表率交易单元给与的程序和表率。基金处理东谈主负责给与代理本基金证券买卖
的证券公司，给与程序包括：财务情景邃密，筹备行动表率；有完备的合规处理过程和轨制，风
险欺压才气较强；议论、交易等工作才气较强，交易设施梗概为投资组合提供有用的交易实践；
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有色 502025 年中期答复
中国证监会或有权机关国法的其他条件等。
（1）基金处理东谈主根据上述程序评估并细目选用的证券公司；
（2）基金处理东谈主与提供证券交易工作的证券公司签订公约，并办理开立交易账户等事宜；
（3）基金处理东谈主按时对质券公司进行评价，依据评价斥逐给与交易单元。
费率原则上不得跳动市集平均股票交易佣金费率；其他类型基金股票交易佣金费率原则上不得超
过市集平均股票交易佣金费率的两倍。
股份转让系统、中国结算、各签约存管银行及基金处理公司等相关单元的协同支抓，拟定于 2025
年 9 月 12 日的日终计帐后，于上述单元实施法东谈主切换、客户及业务迁徙灭亡，将原海通证券的客
户及业务迁徙灭亡入国泰海通。截止本答复期末，原租用海通证券、国泰君安的交易单元未完成
迁徙灭亡，故本表列示的海通证券、国泰君安数据包含本基金在本答复期内通过原交易单元交易
的情况。
金额单元：东谈主民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
占当期债 占当期权
券商名 占当期债券
券 证
称 成交金额 成交金额 回购成交总 成交金额
成交总数 成交总数
额的比例(%)
的比例(%) 的比例(%)
中信证
- - - - - -
券
国泰君
- - - - - -
安证券
广发证
- - - - - -
券
中金财
- - - - - -
富
序号 公告事项 法定涌现口头 法定涌现日历
鹏华国证有色金属行业交易型洞开式 《中国证券报》、基金管
告 监会基金电子涌现网站
鹏华基金处理有限公司对于旗下部分 《中国证券报》、基金管
基金加多财通证券股份有限公司为申 理东谈主网站及/或中国证
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有色 502025 年中期答复
购赎回代理券商的公告 监会基金电子涌现网站
鹏华国证有色金属行业交易型洞开式 《中国证券报》、基金管
（更新） 监会基金电子涌现网站
《中国证券报》、基金管
鹏华国证有色金属行业交易型洞开式
指数证券投资基金更新的招募证明书
监会基金电子涌现网站
《中国证券报》、基金管
鹏华国证有色金属行业交易型洞开式
指数证券投资基金 2024 年年度答复
监会基金电子涌现网站
鹏华国证有色金属行业交易型洞开式 《中国证券报》、基金管
告 监会基金电子涌现网站
注：无。
§11 影响投资者决策的其他伏击信息
答复期内抓有基金份额变化情况 答复期末抓有基金情况
投资者 抓有基金份额
份额
类别 比例达到或者 期初 申购 赎回
序号 抓有份额 占比
跳动 20%的时 份额 份额 份额
（%）
间区间
机构 1 0.00 0.00 19,325,400.00 23.27
家具独有风险
基金份额抓有东谈主抓有的基金份额所占比例过于麇集时，可能会因某单一基金份额抓有东谈主大额赎回
而引起基金净值剧烈波动，致使可能激发基金流动性风险，基金处理东谈主可能无法实时变现基金资
产以支吾基金份额抓有东谈主的赎回央求，基金份额抓有东谈主可能无法实时赎回抓有的沿途基金份额。
注：1、申购份额包含基金申购份额、基金调解入份额、强制调增份额、场内买入份额和红利再投
份额；
无。
（一）《鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金基金合同》;
（二）《鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金托管公约》;
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有色 502025 年中期答复
（三）《鹏华国证有色金属行业交易型洞开式指数证券投资基金 2025 年中期答复》（原文）
。
深圳市福田区福华三路 168 号深圳国际商会中心第 43 层鹏华基金处理有限公司。
投资者可在基金处理东谈主营业时候内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金处理
东谈主网站（http://www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本答答信如有疑问，可预计本基金处理东谈主鹏华基金处理有限公司，本公司已通畅客
户工作系统，预计电话：4006788999。
鹏华基金处理有限公司
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